中釉 1809 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
23.05 (-0.65%) 1685張 (+44.32%) 1622張 2808張 4948張季線下 ↘23.19 ↘23.67 ↗24.29 ↘24.05 ↘25.4 ↗26.7 1685張 0.6倍	-1.71% 0.88% 5.25% 54.18% 44.06%		2.05 (-91.11%) 23.05	2.49 (-89.2%) 1.61 (-93.02%)	N/A 0.46	N/A N/A	16.70億 38.50億	14.19% 0.0%	建材		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	256.11,N/A (17.98,22.84,27.69)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(18.64%) 月線斜率-0.15	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.87%[112] (N/A) 0 (0.87%)		相對高點相對低點	36.2 (-36.33%) 24-03-06 11.1 (107.66%) 22-07-07	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-17 20日融資使用率趨勢圖	0.07% 1.01% -122 -9 0 40.77%←36.84%(10.67%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-16.68 -18.91 4.77 1.69億(4月)	-1.07 41.49 13.12 2.09億(3月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-26 26.15 (24-05-09) 4日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -13%,-14%,-5%,-4% 主力出散戶接賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連12賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	38.23 2.63,4.82 look 23.35,22.95 -0.08	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.74 29.3,36.12 26.75,21.9 -0.49	投信(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	59.85 41.69,51.53 36.2,20.6 1.12	外資(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.6%←6.17%(-25.45%)	28 (連3賣轉買) 1.66%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.31,17.6 (0.6,0.74,0.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.16% -13.67% 7.81% 27.35%	自營商(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.1%←1.3%(-15.38%)	1 (連3買) 0.06%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.01% 4.86% 33.63%	大股東(%) 05-17 散戶(%) 近6月趨勢圖	63.9←54.17(17.96%) 15.15←21.86(-30.7%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.47←0.37 (+27.03%) Q1←Q4 連5升 0.47←0.19 (+147.37%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.91←6.22 (-4.98%) Q1←Q4 第1降 5.91←5.22 (+13.22%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.08←-0.04 (-4.98%) Q1←Q4 連2升 0.08←-0.31 (+13.22%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.44←6.48 (-0.62%) Q1←Q4 連6降 6.44←7.76 (-17.01%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		93.92←94.28 (-0.38%) Q1←Q4 第1降 93.92←106.94 (-12.18%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		123.81←120.01 (-0.38%) Q1←Q4 第1升 123.81←166.5 (-25.64%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.11←-0.05 (+320.0%) Q1←Q4 第1升 0.11←-0.08 (-237.5%) Q1←Q1 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.05←0.04 (+25.0%) Q1←Q4 連2升 0.05←-0.1 (-150.0%) Q1←Q1 5季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.68←17.59 Q1←Q4 連2升 19.68←15.32 Q1←Q1 5季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.33←-0.61 Q1←Q4 連2升 1.33←-5.97 Q1←Q1 5季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.41←-2.66 Q1←Q4 第1升 2.41←-4.82 Q1←Q1 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.42←-0.49 Q1←Q4 第1升 0.42←-0.74 Q1←Q1 5季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.39←-0.25 Q1←Q4 第1升 0.39←-0.44 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/10 中釉 113年第1季綜合損益表，每股盈餘0.11元
新聞	113/05/09 【公告】中釉 2024年4月合併營收1.69億元年增-16.69% 113/05/08 凱撒衛、中釉 Q1獲利強勁 113/05/03 【公告】代重要子公司C.G.C.DEVELOPMENT LTD.董事辭職 113/04/29 【公告】中釉113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/23 【公告】中釉更正代重要子公司C.G.C.DEVELOPMENT LTD.董事任期屆滿改選 113/04/09 【公告】中釉 2024年3月合併營收2.09億元年增-1.08% 113/04/03 【公告】中釉董事解任 113/04/02 中釉大陸控股公司董事改選 113/04/02 【公告】中釉代重要子公司C.G.C.DEVELOPMENT LTD.董事會決議不分派股利 113/04/02 【公告】中釉代重要子公司C.G.C.DEVELOPMENT LTD.董事任期屆滿改選 113/03/14 中釉去年每股虧損0.1元配息0.2元 113/03/14 【公告】中釉董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/14 【公告】中釉董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】中釉 2024年2月合併營收1.48億元年增-17.12% 113/02/29 飆股中釉終止年後連9漲 113/02/25 《玻陶股》中釉手握多元題材 113/02/24 中釉手握多元題材 113/02/22 《玻陶股》中釉1月獲利1,500萬年增898％ 113/02/22 中釉1月獲利1,500萬年增898％ 113/02/22 中釉1月淨利潤1,500萬元年增898％

近8季毛利率↘ : 21.8, 21.49, 19.56, 15.32, 15.36, 14.88, 17.59, 19.68 近8季營益率↘ : 1.27, 2.14, -3.81, -5.97, -2.07, -4.18, -0.61, 1.33 近8季營收↘ : 656, 723, 604, 522, 591, 622, 622, 591 近8季EPS↘ : 0.21, 0.23, -0.16, -0.08, 0.02, 0.01, -0.05, 0.11

近3年毛利率↘ : 20.14, 20.4, 15.82 近3年營益率↘ : -0.63, -0.42, -3.11 近3年營收↗ : 2199, 2592, 2357 近3年EPS↘ : 0.25, 0.38, -0.1

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	27.69	2.49	-89.2	2.54	-88.98	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.89	15.66	-32.06
平均本益比	22.84	2.05	-91.11	8.92	-61.3	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.74	13.11	-43.12
最低價本益比	17.98	1.61	-93.02	15.3	-33.62	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.6	10.56	-54.19

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	17.35	12.25	N/A	N/A	0.2	1.15%	1.63%	0.94	0.68
111	16.55	11.1	43.87	29.42	0.25	1.51%	2.25%	0.9	0.63
110	20.6	10.35	81.91	41.15	0.25	1.21%	2.42%	1.09	0.6
109	13.8	6.31	N/A	N/A	0.2	1.45%	3.17%	0.8	0.35
108	16.9	9.9	N/A	N/A	0.2	1.18%	2.02%	0.9	0.54
107	16.5	10.1	N/A	N/A	0.2	1.21%	1.98%	0.83	0.54
106	14.85	10.9	N/A	N/A	0.2	1.35%	1.83%	0.77	0.57

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
中釉	-1.71% 1622(3.87%)	-5.14% 2787(-39.54%)	0.88% 2808(-39.98%)	5.25% 4948(-65.94%)	54.18% 3531(-52.28%)	44.06% 2790(-39.6%)
加權指數	1.92%	3.58%	8.87%	13.36%	23.8%	31.56%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
23.05	23.13↘	23.19↘	23.67↘	24.29↗	24.05↘	24.04↘	25.4↘	26.7↗	22.58↗	22.32↗	21.38↗	18.67↗	18.1↗	17.75↗
乖離率	-0.35%	-0.6%	-2.62%	-5.1%	-4.16%	-4.12%	-9.25%	-13.67%	2.08%	3.27%	7.81%	23.46%	27.35%	29.86%
均線開始轉折價位	23.1	24.0	25.4	22.55	23.75	25.7	33.1	21.45	16.15	15.6	14.95	15.0	15.2	14.15

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
中釉	50.0%	48.0%	27.0%	-21.0%	30.0%	2.0%	13.0%
0050	79.4%	23.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.23%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-3.11	-0.42	-0.63	-5.55	-4.39
ROE	-1.65	0.94	0.86	-2.71	-2.12
本業收入比	119.67	-28.95	-38.89	109.57	111.11
自由現金流量	0.39	-2.52	-1.5	-0.78	0.62
利息保障倍數	-1.47	4.38	5.42	-10.17	-6.00