華榮 1608 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-15 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
37.8 (5.0%) 36166張 (+326.22%) 19592張 36152張 26400張季線上 ↗36.78 ↗36.18 ↘36.5 ↗37.39 ↗33.11 ↗30.35 36166張 1.0倍	2.72% -6.55% 78.72% 99.47% 96.87%		52.77 (39.59%) 37.8	88.68 (134.6%) 16.85 (-55.42%)	N/A 0.82	N/A N/A	63.28億 227.80億	33.58% 0.0%	電線電纜		0	華榮集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	17.31,N/A (8.1,25.37,42.63)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(30.15% 帶寬大) 月線斜率0.13	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.65%[112] (N/A) 0 (2.65%)		相對高點相對低點	47.45 (-20.34%) 24-04-19 11.45 (230.13%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-14 20日融資使用率趨勢圖	8.12% 0% -539 -27 0 9.16%←8.86%(3.39%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	39.51 16.73 12.66 10.37億(4月)	-9.51 15.81 4.69 8.88億(3月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-18 38.95 (24-05-15) 14日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-14 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 1%,2%,0%,-1% 賣,賣,買,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.66 78.3,54.74 47.45,36.1 -0.36	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	69.47 64.52,59.48 47.45,36.1 1.19	投信(張) 05-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.07%(-100.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	76.22 70.58,75.07 N/A,36.1 1.83	外資(張) 05-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.85%←4.86%(-20.78%)	772 2.13%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.92,18.75 (0.6,0.77,0.93)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.1% 24.55% 47.71% 62.16%	自營商(張) 05-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.42%←0.56%(-25.0%)	5 (連2賣轉買) 0.01%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	66.66←64.82(2.84%) 17.49←15.07(16.06%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.3←0.26 (+15.38%) Q1←Q4 第1升 0.3←0.32 (-6.25%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		26.21←25.68 (+2.06%) Q1←Q4 連3升 26.21←25.04 (+4.67%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.09←1.38 (+2.06%) Q1←Q4 連2降 1.09←1.63 (+4.67%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		41.81←39.69 (+5.34%) Q1←Q4 第1升 41.81←42.39 (-1.37%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		53.64←57.15 (-6.14%) Q1←Q4 連3降 53.64←56.79 (-5.55%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		150.79←154.56 (-6.14%) Q1←Q4 連3降 150.79←168.76 (-10.65%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.69←0.7 (-1.43%) Q1←Q4 第1降 0.69←0.84 (-17.86%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.21←0.38 (-44.74%) Q1←Q4 第1降 0.21←0.32 (-34.38%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		6.18←7.42 Q1←Q4 連2降 6.18←8.38 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.17←5.38 Q1←Q4 連2降 4.17←6.52 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.17←10.83 Q1←Q4 連2升 11.17←14.34 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.31←3.25 Q1←Q4 連2升 3.31←4.34 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.24←2.15 Q1←Q4 連2升 2.24←2.73 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/26 華榮第一季財報，預計5/6提報董事會
新聞	113/04/26 【公告】華榮113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/26 【公告】昱展新藥113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/15 雙題材助攻華榮、華新權證靚 113/04/14 《熱門族群》銅價漲線纜業Q2營收看增 113/04/14 銅價漲線纜業Q2營收看增 113/04/09 【公告】華榮 2024年3月合併營收8.88億元年增-9.51% 113/04/09 熱門股：華榮、中鴻、欣陸、台驊投控、定穎投控 113/04/08 熱門股－華榮 K9值出現過熱 113/04/08 陸需求增＋銅價大漲第一銅及華榮飆漲停 113/04/05 電纜業受惠台電強韌計畫再跨綠能多元布局 113/03/26 熱門股－華榮成交爆逾8萬張天量 113/03/26 熱門股：華榮、麗臺、大銀微系統、聯發科、全漢 113/03/25 華新、華榮產能滿載營運來電 113/03/08 【公告】華榮 2024年2月合併營收7.67億元年增4.97% 113/03/06 《台北股市》華榮、大亞今年獲利成長看旺 113/03/05 華榮、大亞今年獲利成長看旺 113/03/05 受益台電強韌電網計畫，華榮去年轉盈，每股賺2.23元，擬配發1元股息 113/03/04 【公告】董事會決議股利分派 113/03/04 【公告】華榮董事會決議召開113年股東常會相關事宜。 113/02/07 【公告】華榮 2024年1月合併營收9.66億元年增22.07%

近8季毛利率↗ : 5.29, -0.21, 6.61, 8.38, 4.74, 7.79, 7.42, 6.18 近8季營益率↗ : 3.56, -2.02, 4.69, 6.52, 2.69, 5.78, 5.38, 4.17 近8季營收↘ : 2759, 2787, 2429, 2504, 2261, 2423, 2568, 2621 近8季EPS↗ : -0.32, 0.03, 0.41, 0.84, 0.53, 0.17, 0.7, 0.69

近3年毛利率↘ : 9.45, 4.92, 7.14 近3年營益率↘ : 7.49, 3.17, 5.15 近3年營收↘ : 10485, 10750, 9755 近3年EPS↘ : 3.25, -0.09, 2.23

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	42.63	88.68	134.6	82.75	118.92	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.93	17.44	-53.86
平均本益比	25.37	52.77	39.59	50.66	34.02	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.77	14.35	-62.05
最低價本益比	8.1	16.85	-55.42	18.57	-50.87	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.6	11.25	-70.24

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	25.05	13.45	11.2	6.02	1.0	3.99%	7.43%	1.43	0.86
111	24.25	11.45	N/A	N/A	0.4	1.65%	3.49%	1.29	0.63
110	36.1	10.6	11.03	3.24	1.5	4.16%	14.15%	2.16	0.71
109	15.85	6.13	20.74	8.02	0.7	4.42%	11.42%	0.97	0.42
108	11.7	8.91	6.26	4.76	0.66	5.64%	7.41%	0.7	0.6
107	14.15	8.35	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.78	0.54
106	12.2	7.91	11.76	7.62	0.73	5.98%	9.23%	0.72	0.47

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華榮	2.72% 19592(84.59%)	3.42% 19100(89.35%)	-6.55% 36152(0.04%)	78.72% 26400(36.99%)	99.47% 14442(150.41%)	96.87% 9673(273.85%)
加權指數	1.38%	2.89%	5.45%	12.56%	24.62%	29.74%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
37.8	36.67↗	36.78↗	36.18↗	36.5↘	37.39↗	37.26↗	33.11↗	30.35↗	26.68↗	26.47↗	25.59↗	23.43↗	23.31↗	22.59↗
乖離率	3.08%	2.77%	4.48%	3.56%	1.1%	1.45%	14.16%	24.55%	41.68%	42.8%	47.71%	61.33%	62.16%	67.33%
均線開始轉折價位	36.8	36.95	36.55	44.45	39.0	33.0	22.7	20.2	21.65	20.65	18.95	21.2	18.15	14.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華榮	134.94%	66.0%	57.0%	-37.0%	59.0%	28.0%	9.0%
0050	79.4%	21.87%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.47%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.15	3.17	7.49	2.31	-0.98
ROE	11.24	1.05	19.52	4.7	9.64
本業收入比	48.79	170.50	42.34	40.28	-11.60
自由現金流量	10.01	-1.07	7.3	1.01	-1.32
利息保障倍數	18.77	6.63	98.97	20.01	31.41