彩晶 6116 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
10.15 (-0.49%) 4453張 (-45.88%) 6542張 6894張 7452張季線下 ↗10.11 →10.09 →10.15 →10.13 ↘10.37 ↘10.61 4453張 0.65倍	1.0% 1.5% -14.71% -10.96% -17.48%	26.4%~29.3% -0.6~-0.7	N/A N/A 10.15	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.79	N/A 、Y!	294.03億 299.91億	12.99% 0.0%	面板業		0	華新集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.05% 帶寬窄) 月線斜率-0.02	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	25.9 (-60.81%) 21-06-07 9.55 (6.28%) 22-07-29	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-16 20日融資使用率趨勢圖	0.51% 0.15% -306 -633 2 6.56%←6.34%(3.47%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-40.02 -11.13 -15.91 7.13億(4月)	-28.92 6.09 -5.2 8.02億(3月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-06 10.3 (24-05-17) 9日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 70%,9%,4%,3% 賣,賣,買,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	46.39 33.33,33.33 10.2,9.95 0.03	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	36.1 15.29,13.71 up 10.9,9.6 -0.07	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.96 7.92,9.12 look 12.7,9.55 -0.27	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.4%←7.33%(0.95%)	3678 (連2買) 82.6%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.72,14.17 (0.6,0.73,0.87)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.2% -4.34% -8.48% -13.76%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.87%←2.85%(0.7%)	21 (連2買) 0.47%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.15% 0.99% 4.78%	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	48.62←49.02(-0.82%) 17.93←18.53(-3.24%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.86←0.69 (+24.64%) Q1←Q4 第1升 0.86←0.76 (+13.16%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		25.37←29.97 (-15.35%) Q1←Q4 連3降 25.37←26.76 (-5.19%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-11.0←-16.66 (-15.35%) Q1←Q4 第1升 -11.0←-9.97 (-5.19%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		15.19←16.84 (-9.8%) Q1←Q4 第1降 15.19←16.21 (-6.29%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		65.07←53.11 (+22.52%) Q1←Q4 連3升 65.07←49.32 (+31.93%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		45.98←38.11 (+22.52%) Q1←Q4 連3升 45.98←43.63 (+5.39%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.46←-0.65 (+29.23%) Q1←Q4 第1升 -0.46←-0.35 (+31.43%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.44←-0.57 (+22.81%) Q1←Q4 第1升 -0.44←-0.35 (+25.71%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-24.96←-32.37 Q1←Q4 第1升 -24.96←-17.0 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-43.39←-55.57 Q1←Q4 第1升 -43.39←-37.27 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-51.77←-61.91 Q1←Q4 第1升 -51.77←-37.72 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-3.19←-4.35 Q1←Q4 第1升 -3.19←-2.14 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-2.33←-3.47 Q1←Q4 第1升 -2.33←-1.78 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/14 彩晶及子公司處分中光電404.7萬股，合計獲利約8478萬元
新聞	113/05/14 美化帳面？彩晶處分中光電3900張獲利近8000萬元 113/05/14 【公告】彩晶及子公司處分有價證券 113/05/10 【公告】彩晶 2024年4月合併營收7.13億元年增-40.03% 113/05/01 《光電股》彩晶首季每股虧損0.46元 113/04/30 【公告】彩晶擬處分遠東新公司債 113/04/30 【公告】彩晶擬於日本設立子公司(原112/08/01為孫公司) 113/04/30 【公告】彩晶及子公司擬處分合迪公司債 113/04/25 【公告】代子公司瞳彩投資(股)公司擬參與合資設立開鴻能源(股)公司(補充112/08/01) 113/04/10 《光電股》彩晶震後正常運作財務業務無礙 113/04/10 【公告】彩晶：113年4月3日地震對財務、業務及營運無重大影響 113/04/10 【公告】彩晶 2024年3月合併營收8.02億元年增-28.92% 113/03/30 《光電股》彩晶董事將改選女性有望占一半 113/03/30 《金融》釐清責任才能啟動理賠！市法務局下周邀保險公司入府釐清 113/03/29 彩晶董事將改選女性有望占一半 113/03/15 傳大規模裁員彩晶：例行考核及調整人力 113/03/15 《光電股》彩晶澄清：近半年實際資遣180人 113/03/15 【公告】彩晶說明媒體報導 113/03/08 【公告】彩晶 2024年2月合併營收7.56億元年增-1.35% 113/02/27 《光電股》彩晶決議私募或公開發行方式擇一或搭配現增發行普通股 113/02/27 《光電股》彩晶112年每股損失1.63元不分派股利

近8季毛利率↘ : 10.8, -3.11, -18.81, -17.0, -14.64, -18.93, -32.37, -24.96 近8季營益率↘ : 3.34, -16.52, -42.94, -37.27, -32.09, -33.59, -55.57, -43.39 近8季營收↘ : 4493, 3825, 3777, 2676, 3416, 3264, 2997, 2537 近8季EPS↘ : 0.01, -0.13, -0.6, -0.35, -0.26, -0.38, -0.65, -0.46

近3年毛利率↘ : 34.24, 2.37, -20.59 近3年營益率↘ : 25.11, -10.61, -39.31 近3年營收↘ : 27336, 17051, 12353 近3年EPS↘ : 2.69, -0.86, -1.63

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.87	12.32	21.38
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.73	10.41	2.56
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.6	8.5	-16.26

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	14.45	10.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.89	0.67
111	18.2	9.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.06	0.56
110	30.7	11.45	10.59	3.95	1.0	3.26%	8.73%	1.99	0.79
109	13.8	4.66	10.25	3.46	0.5	3.62%	10.73%	0.97	0.36
108	9.89	5.64	35.57	20.28	N/A	N/A	N/A	0.64	0.45
107	11.05	6.48	30.85	18.09	0.3	2.71%	4.63%	0.87	0.48
106	13.8	7.63	5.88	3.25	0.5	3.62%	6.55%	1.14	0.64

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
彩晶	1.0% 6542(-31.93%)	0.0% 5842(-23.78%)	1.5% 6894(-35.41%)	-14.71% 7452(-40.24%)	-10.96% 8858(-49.73%)	-17.48% 11172(-60.14%)
加權指數	1.92%	3.58%	8.87%	13.36%	23.8%	31.56%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
10.15	10.15↗	10.11↗	10.09→	10.15→	10.13→	10.15↘	10.37↘	10.61↘	11.02→	11.03↘	11.09→	11.48↘	11.77→	11.84↘
乖離率	0.0%	0.4%	0.59%	0.0%	0.2%	0.0%	-2.12%	-4.34%	-7.89%	-7.98%	-8.48%	-11.59%	-13.76%	-14.27%
均線開始轉折價位	10.05	10.0	10.2	9.84	10.15	10.7	10.9	11.85	11.1	11.4	10.85	13.55	12.35	12.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
彩晶	70.01%	-14.0%	6.0%	-37.0%	47.0%	21.0%	16.0%
0050	79.4%	24.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.09%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-39.31	-10.61	25.11	13.85	0.82
ROE	-10.48	-5.13	17.41	8.97	1.9
本業收入比	103.30	71.99	79.48	70.02	17.11
自由現金流量	-36.31	31.46	40.76	24.4	-1.22
利息保障倍數	-143.32	-58.68	252.86	79.49	9.38