力麒 5512 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-08 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
12.85 (-0.39%) 13077張 (-51.21%) 42472張 37233張 14931張季線上 ↘13.61 ↗13.38 ↗12.94 ↗12.63 ↗11.25 ↗10.94 13077張 0.35倍	-10.45% 17.35% 36.7% 42.15% 35.69%		10.08 (-21.52%) 12.85	17.02 (32.45%) 3.15 (-75.49%)	N/A 0.56	N/A N/A	74.40億 95.60億	3.33% 0.0%	地產		0	力麗集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	38.94,N/A (9.69,31.01,52.33)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(43.27% 帶寬大) 月線斜率0.9	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.87%[112] (N/A) 0.3 (4.73%)		相對高點相對低點	14.7 (-12.59%) 24-04-22 8.16 (57.48%) 22-10-31	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-08 20日融資使用率趨勢圖	2.82% 1.76% -498 -94 0 12.56%←4.46%(181.61%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-50.19 33.19 1.0 3.4億(3月)	-32.6 -71.12 45.71 2.56億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-02 14.55 (24-05-03) 7日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-08 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -8%,-1%,-1%,-2% 賣,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	55.08 24.49,49.87 14.55,12.25 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	64.8 64.01,77.54 14.7,11.6 0.4	投信(張) 05-08 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	68.37 68.38,68.07 N/A,11.8 0.37	外資(張) 05-08 20天持股趨勢圖當天成交比重	6.28%←9.37%(-32.98%)	-2213 (連4賣) 16.92%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.69,18.62 (0.47,0.54,0.62)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.74% 17.46% 25.0% 29.67%	自營商(張) 05-08 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.25%←0.06%(316.67%)	-137 (連4賣) 1.05%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.76% 28.54% 100.09%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	62.63←60.01(4.37%) 12.0←10.75(11.63%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		7.59←5.06 (+50.0%) Q4←Q3 第1升 7.59←7.4 (+2.57%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		14.91←26.07 (-42.81%) Q4←Q3 第1降 14.91←16.62 (-10.29%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.89←3.43 (-42.81%) Q4←Q3 第1降 0.89←-0.48 (-10.29%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		141.28←136.39 (+3.59%) Q4←Q3 第1升 141.28←149.85 (-5.72%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		95.36←54.12 (+76.2%) Q4←Q3 第1升 95.36←70.01 (+36.21%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		993.33←615.29 (+76.2%) Q4←Q3 第1升 993.33←868.6 (+14.36%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.05←0.25 (-80.0%) Q4←Q3 第1降 0.05←-0.04 (-225.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.08←0.41 (-80.49%) Q4←Q3 第1降 0.08←0.07 (+14.29%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		14.71←19.72 Q4←Q3 第1降 14.71←5.35 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.95←13.15 Q4←Q3 第1降 5.95←-2.88 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.77←7.33 Q4←Q3 第1降 1.77←-6.26 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.15←1.11 Q4←Q3 第1降 0.15←-0.61 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.24←0.65 Q4←Q3 第1降 0.24←-0.14 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/30 力麒簽訂新北市新莊區土地合建契約，預計參與投入約43.51億元
新聞	113/04/29 【公告】力麒簽訂新北市新莊區土地合建契約 113/04/24 《傳產》商辦夯北市今年最大筆成交 113/04/24 商辦夯北市今年最大筆成交 113/04/24 《營建股》力麗溫德姆溫泉酒店行政酒廊部分工程發包預計投入1977萬 113/04/19 《營建股》力麒擬派利0.54元 6月19日股東會 113/04/19 【公告】力麒董事會決議股利分派 113/04/17 《產業》車電三合一聯展商機爆棚 113/04/17 水情拉警報水資源概念股竄起 113/04/17 熱門股－力麒日KD呈黃金交叉 113/04/10 【公告】力麒 2024年3月合併營收3.4億元年增-50.2% 113/04/03 【公告】代子公司東山林開發事業(股)公司董事會決議股利分派 113/04/03 【公告】代子公司東山林開發事業(股)公司董事會決議除息基準日 113/03/08 【公告】力麒 2024年2月合併營收2.56億元年增-32.61% 113/02/19 【公告】力麒代子公司儷京公司親子館宿舍及魚池宿舍之更改工程發包事宜 113/02/07 【公告】力麒 2024年1月合併營收8.85億元年增119.32% 113/01/10 【公告】力麒 2023年12月合併營收4.77億元年增-24.95% 112/12/22 【公告】力麒代子公司鶴京企業股份有限公司取得私募有價證券 112/12/20 【公告】力麒董事會通過新北市汐止區土地合建案 112/12/20 【公告】力麒向關係人取得使用權資產 112/12/08 【公告】力麒 2023年11月合併營收4.08億元年增-28.42%

近8季毛利率↘ : 22.94, 20.51, -2.44, 5.35, 11.75, 12.84, 19.72, 14.71 近8季營益率↗ : 13.54, 11.51, -9.02, -2.88, 3.25, 6.07, 13.15, 5.95 近8季營收↗ : 1415, 1657, 1572, 1662, 1466, 2142, 2607, 1491 近8季EPS↗ : 0.06, 0.13, -0.08, -0.04, -0.01, 0.04, 0.25, 0.05

近3年毛利率↘ : 19.92, 11.34, 15.32 近3年營益率↘ : 16.9, 3.06, 7.91 近3年營收↗ : 5745, 6305, 7706 近3年EPS↘ : 0.42, 0.06, 0.33

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	52.33	17.02	32.45	15.32	19.22	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.62	11.43	-11.05
平均本益比	31.01	10.08	-21.52	11.82	-8.02	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.54	10.04	-21.83
最低價本益比	9.69	3.15	-75.49	8.32	-35.25	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.47	8.66	-32.61

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	11.6	8.46	35.52	25.91	0.24	2.07%	2.84%	0.63	0.47
111	9.52	8.16	163.39	140.05	N/A	N/A	N/A	0.53	0.45
110	11.8	8.7	28.37	20.91	0.3	2.54%	3.45%	0.63	0.48
109	11.45	6.75	81.25	47.9	0.33	2.88%	4.89%	0.61	0.37
108	11.8	8.65	10.52	7.71	0.6	5.08%	6.94%	0.62	0.49
107	14.6	8.4	147.6	84.92	0.4	2.74%	4.76%	0.78	0.47
106	10.55	7.84	11.22	8.34	0.7	6.64%	8.93%	0.55	0.44

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
力麒	-10.45% 42472(-69.21%)	0.39% 33039(-60.42%)	17.35% 37233(-64.88%)	36.7% 14931(-12.41%)	42.15% 8476(54.28%)	35.69% 5431(140.78%)
加權指數	2.36%	2.83%	-0.3%	15.71%	24.07%	33.77%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
12.85	13.12↘	13.61↘	13.38↗	12.94↗	12.63↗	12.21↗	11.25↗	10.94↗	10.44↗	10.41↗	10.28↗	9.88↗	9.91↗	9.9↗
乖離率	-2.06%	-5.58%	-3.96%	-0.7%	1.74%	5.24%	14.22%	17.46%	23.08%	23.44%	25.0%	30.06%	29.67%	29.8%
均線開始轉折價位	14.35	13.05	12.65	11.05	10.6	10.5	10.3	9.43	9.83	9.8	9.02	9.91	9.45	9.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
力麒	8.59%	32.0%	13.0%	-9.0%	-9.0%	0.0%	18.0%
0050	79.4%	18.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.13%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	7.91	3.06	16.9	9.4	18.44
ROE	0.93	-0.75	1.03	0.69	5.47
本業收入比	183.43	-338.60	246.45	151.62	122.81
自由現金流量	9.36	2.03	1.64	0.26	4.24
利息保障倍數	1.98	0.74	2.55	2.52	5.62