系微 6231 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	38	1.89	24.34	136.25	1.55	-7.74	109.46	1.89	-61.11	136.25	3.71	0.0	23.26	0.00	-100.0	-100.0	0.00	-100.0	-100.0	0.00	-100.0	-100.0	0.79	-4.82	172.41	0.72	24.14	132.26	0.00	-100.0	-100.0	0.00	-100.0	-100.0	1.96	4.39	2.13
23Q4 (19)	38	1.52	-15.56	-2.56	1.68	12.0	12.0	4.86	45.51	-34.85	3.71	3.92	6.61	79.48	0.72	0.85	22.39	7.75	3.9	15.56	-18.96	-8.47	0.83	12.16	10.67	0.58	-15.94	-1.69	20.83	-13.24	-6.21	15.56	-18.96	-8.47	8.80	63.84	78.95
23Q3 (18)	38	1.80	143.24	-13.88	1.50	145.9	-10.71	3.34	116.88	-43.39	3.57	13.69	0.0	78.91	-1.71	-3.74	20.78	127.35	-13.56	19.20	114.53	-13.79	0.74	155.17	-13.95	0.69	146.43	-12.66	24.01	121.49	-14.62	19.20	114.53	-13.79	9.00	67.87	64.17
23Q2 (17)	38	0.74	-7.5	-60.64	0.61	-17.57	-63.25	1.54	92.5	-59.58	3.14	4.32	-8.72	80.28	3.83	-2.96	9.14	-5.19	-61.87	8.95	-11.91	-56.93	0.29	0.0	-65.06	0.28	-9.68	-61.11	10.84	1.21	-59.28	8.95	-11.91	-56.93	-4.59	-28.11	-34.12
23Q1 (16)	38	0.80	-48.72	-58.55	0.74	-50.67	-57.95	0.80	-89.28	-58.55	3.01	-13.51	-15.69	77.32	-1.89	-10.05	9.64	-55.27	-62.42	10.16	-40.24	-50.63	0.29	-61.33	-68.48	0.31	-47.46	-57.53	10.71	-51.78	-60.96	10.16	-40.24	-50.63	-8.02	-37.04	-30.69
22Q4 (15)	38	1.56	-25.36	-39.53	1.50	-10.71	-41.86	7.46	26.44	25.59	3.48	-2.52	-8.9	78.81	-3.87	-5.15	21.55	-10.36	-27.83	17.00	-23.66	-33.88	0.75	-12.79	-34.21	0.59	-25.32	-39.8	22.21	-21.02	-25.74	17.00	-23.66	-33.88	0.63	-7.09	-4.76
22Q3 (14)	38	2.09	11.17	32.28	1.68	1.2	8.39	5.90	54.86	75.6	3.57	3.78	3.78	81.98	-0.91	0.34	24.04	0.29	-4.03	22.27	7.17	26.97	0.86	3.61	0.0	0.79	9.72	31.67	28.12	5.63	11.19	22.27	7.17	26.97	0.07	4.29	-2.24
22Q2 (13)	38	1.88	-2.59	82.52	1.66	-5.68	58.1	3.81	97.41	115.25	3.44	-3.64	12.42	82.73	-3.76	5.09	23.97	-6.55	28.59	20.78	0.97	62.22	0.83	-9.78	45.61	0.72	-1.37	84.62	26.62	-2.95	45.39	20.78	0.97	62.22	-5.09	-13.89	-18.73
22Q1 (12)	38	1.93	-25.19	160.81	1.76	-31.78	158.82	1.93	-67.51	160.81	3.57	-6.54	33.21	85.96	3.45	6.29	25.65	-14.1	82.95	20.58	-19.95	96.37	0.92	-19.3	142.11	0.73	-25.51	160.71	27.43	-8.29	87.24	20.58	-19.95	96.37	2.26	19.05	17.34
21Q4 (11)	38	2.58	63.29	360.71	2.58	66.45	279.41	5.94	76.79	46.67	3.82	11.05	45.8	83.09	1.7	6.54	29.86	19.2	122.5	25.71	46.58	214.69	1.14	32.56	225.71	0.98	63.33	366.67	29.91	18.27	163.99	25.71	46.58	214.69	11.73	58.34	57.03
21Q3 (10)	38	1.58	53.4	8.22	1.55	47.62	3.33	3.36	89.83	-3.72	3.44	12.42	12.79	81.70	3.79	1.16	25.05	34.39	9.87	17.54	36.92	-3.73	0.86	50.88	22.86	0.6	53.85	7.14	25.29	38.12	12.95	17.54	36.92	-3.73	13.30	46.30	51.02
21Q2 (9)	38	1.03	39.19	-35.22	1.05	54.41	-36.75	1.77	139.19	-12.81	3.06	14.18	-2.55	78.72	-2.66	-6.63	18.64	32.95	-26.53	12.81	22.23	-33.42	0.57	50.0	-28.75	0.39	39.29	-36.07	18.31	24.98	-26.26	12.81	22.23	-33.42	8.23	35.66	27.20
21Q1 (8)	38	0.74	32.14	68.18	0.68	0.0	74.36	0.74	-81.73	68.18	2.68	2.29	7.63	80.87	3.69	-2.37	14.02	4.47	68.92	10.48	28.27	57.36	0.38	8.57	80.95	0.28	33.33	64.71	14.65	29.3	57.87	10.48	28.27	57.36	-5.90	-14.75	-27.34
20Q4 (7)	38	0.56	-61.64	-20.0	0.68	-54.67	-8.11	4.05	16.05	74.57	2.62	-14.1	2.34	77.99	-3.43	-8.13	13.42	-41.14	0.98	8.17	-55.16	-21.29	0.35	-50.0	2.94	0.21	-62.5	-22.22	11.33	-49.4	-11.83	8.17	-55.16	-21.29	-8.48	-34.91	-32.16
20Q3 (6)	38	1.46	-8.18	114.71	1.50	-9.64	127.27	3.49	71.92	115.43	3.05	-2.87	24.49	80.76	-4.21	-6.78	22.80	-10.13	64.27	18.22	-5.3	72.37	0.7	-12.5	105.88	0.56	-8.2	115.38	22.39	-9.83	55.06	18.22	-5.3	72.37	11.62	126.59	158.00
20Q2 (5)	38	1.59	261.36	137.31	1.66	325.64	186.21	2.03	361.36	115.96	3.14	26.1	30.83	84.31	1.79	0.81	25.37	205.66	95.15	19.24	188.89	80.32	0.8	280.95	158.06	0.61	258.82	134.62	24.83	167.56	71.6	19.24	188.89	80.32	-	-	0.00
20Q1 (4)	38	0.44	-37.14	0.0	0.39	-47.3	0.0	0.44	-81.03	0.0	2.49	-2.73	0.0	82.83	-2.43	0.0	8.30	-37.55	0.0	6.66	-35.84	0.0	0.21	-38.24	0.0	0.17	-37.04	0.0	9.28	-27.78	0.0	6.66	-35.84	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	38	0.70	2.94	0.0	0.74	12.12	0.0	2.32	43.21	0.0	2.56	4.49	0.0	84.89	-2.01	0.0	13.29	-4.25	0.0	10.38	-1.8	0.0	0.34	0.0	0.0	0.27	3.85	0.0	12.85	-11.01	0.0	10.38	-1.8	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	38	0.68	1.49	0.0	0.66	13.79	0.0	1.62	72.34	0.0	2.45	2.08	0.0	86.63	3.59	0.0	13.88	6.77	0.0	10.57	-0.94	0.0	0.34	9.68	0.0	0.26	0.0	0.0	14.44	-0.21	0.0	10.57	-0.94	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	38	0.67	0.0	0.0	0.58	0.0	0.0	0.94	0.0	0.0	2.4	0.0	0.0	83.63	0.0	0.0	13.00	0.0	0.0	10.67	0.0	0.0	0.31	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	14.47	0.0	0.0	10.67	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/4	1.17	-23.83	26.95	4.88	24.12	3.66	N/A	-
2024/3	1.54	61.37	30.04	3.71	23.25	3.71	0.0	-
2024/2	0.95	-22.07	6.58	2.17	18.86	3.8	0.0	-
2024/1	1.22	-24.76	30.59	1.22	30.59	3.9	0.0	-
2023/12	1.62	54.41	11.8	13.42	-4.55	3.71	0.0	-
2023/11	1.05	1.91	8.4	11.8	-6.44	3.63	0.0	-
2023/10	1.03	-33.11	-2.88	10.75	-7.67	3.61	0.0	-
2023/9	1.54	49.21	6.51	9.72	-8.15	3.57	0.0	-
2023/8	1.03	3.99	-3.55	8.18	-10.48	3.35	0.0	-
2023/7	0.99	-24.89	-5.22	7.14	-11.4	3.21	0.0	-
2023/6	1.32	47.89	-5.05	6.15	-12.33	3.14	0.0	-
2023/5	0.89	-2.9	-11.64	4.83	-14.13	3.0	0.0	-
2023/4	0.92	-21.97	-11.15	3.93	-14.68	3.0	0.0	-
2023/3	1.18	32.25	-10.62	3.01	-15.7	3.01	0.0	-
2023/2	0.89	-4.51	-14.08	1.83	-18.69	3.28	0.0	-
2023/1	0.94	-35.59	-22.65	0.94	-22.65	3.36	0.0	-
2022/12	1.45	49.72	1.06	14.07	8.16	3.48	0.0	-
2022/11	0.97	-8.69	-16.27	12.61	9.04	3.48	0.0	-
2022/10	1.06	-26.64	-13.45	11.64	11.86	3.58	0.0	-
2022/9	1.45	35.11	17.06	10.58	15.24	3.57	0.0	-
2022/8	1.07	2.19	-3.33	9.13	14.96	3.51	0.0	-
2022/7	1.05	-24.76	-3.9	8.06	17.93	3.46	0.0	-
2022/6	1.39	37.63	17.53	7.01	22.07	3.44	0.0	-
2022/5	1.01	-2.37	20.14	5.62	23.26	3.37	0.0	-
2022/4	1.04	-21.5	0.36	4.61	23.96	3.4	0.0	-
2022/3	1.32	27.14	25.0	3.57	33.05	3.57	0.0	-
2022/2	1.04	-14.04	50.63	2.25	38.29	3.69	0.0	客戶量能增加
2022/1	1.21	-15.83	29.19	1.21	29.19	3.8	0.0	-
2021/12	1.44	24.03	55.47	13.0	15.02	3.82	0.0	客戶量能增加
2021/11	1.16	-5.62	33.9	11.57	11.42	3.62	0.0	-
2021/10	1.23	-0.77	47.21	10.41	9.38	3.57	0.0	-
2021/9	1.24	11.57	-4.09	9.18	5.74	3.44	0.0	-
2021/8	1.11	1.58	40.35	7.94	7.46	3.39	0.0	-
2021/7	1.09	-7.97	12.26	6.84	3.53	3.12	0.0	-
2021/6	1.19	40.69	5.46	5.75	2.02	3.06	0.0	-
2021/5	0.84	-18.44	-11.81	4.56	1.16	2.93	0.0	-
2021/4	1.03	-2.24	-2.94	3.72	4.65	2.78	0.0	-
2021/3	1.06	53.21	26.08	2.68	7.91	2.68	0.0	-
2021/2	0.69	-26.27	-3.25	1.63	-1.32	2.55	0.0	-
2021/1	0.94	1.28	0.14	0.94	0.14	2.72	0.0	-
2020/12	0.92	6.82	0.76	11.31	17.82	2.62	0.0	-
2020/11	0.86	3.76	17.61	10.38	19.63	2.99	0.0	-
2020/10	0.83	-35.36	-7.78	9.52	19.81	2.91	0.0	-
2020/9	1.29	63.28	66.48	8.68	23.36	3.05	0.0	部分客戶量能增加；部分客戶備貨
2020/8	0.79	-18.74	23.58	7.39	18.02	2.89	0.0	-
2020/7	0.97	-13.54	-6.45	6.6	17.39	3.05	0.0	-
2020/6	1.12	17.64	33.49	5.63	22.8	3.14	0.0	-
2020/5	0.96	-10.24	29.03	4.51	20.39	2.86	0.0	-
2020/4	1.06	27.0	31.05	3.55	18.26	2.62	0.0	-
2020/3	0.84	17.56	-3.93	2.49	13.51	2.49	0.0	-
2020/2	0.71	-23.68	61.97	1.65	25.08	2.56	0.0	某單一客戶單月大幅成長以及主要ODM擔心疫情影響有斷鏈危機而提前備貨( 三月將恢復正常供需)
2020/1	0.93	1.9	6.55	0.93	6.55	2.59	0.0	-
2019/12	0.92	24.68	23.82	9.59	12.98	2.56	0.0	-
2019/11	0.74	-18.64	7.38	8.68	11.94	2.41	0.0	-
2019/10	0.9	16.69	-1.97	7.94	12.39	2.32	0.0	-
2019/9	0.77	21.2	10.05	7.04	14.54	2.45	0.0	-
2019/8	0.64	-38.49	-2.31	6.26	15.12	2.52	0.0	-
2019/7	1.04	23.36	19.81	5.62	17.51	2.62	0.0	-
2019/6	0.84	13.72	36.09	4.59	17.0	0.0	N/A	-
2019/5	0.74	-8.83	24.8	3.74	13.42	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	38	4.83	-34.02	4.50	-32.13	13.42	-4.62	79.03	-4.08	16.01	-32.76	13.77	-31.73	2.15	-35.82	2.29	-37.6	1.85	-34.86
2022 (9)	38	7.32	25.13	6.63	12.56	14.07	8.23	82.39	1.42	23.81	4.98	20.17	16.12	3.35	13.56	3.67	23.57	2.84	25.66
2021 (8)	38	5.85	45.89	5.89	39.9	13.0	14.94	81.24	-0.39	22.68	24.96	17.37	27.44	2.95	43.9	2.97	49.25	2.26	46.75
2020 (7)	38	4.01	75.11	4.21	87.95	11.31	17.94	81.56	-3.5	18.15	53.04	13.63	47.99	2.05	79.82	1.99	70.09	1.54	75.0
2019 (6)	38	2.29	33.14	2.24	44.52	9.59	12.96	84.52	1.39	11.86	31.34	9.21	17.93	1.14	48.05	1.17	39.29	0.88	33.33
2018 (5)	38	1.72	75.51	1.55	39.64	8.49	7.88	83.36	0.98	9.03	26.47	7.81	64.77	0.77	37.5	0.84	64.71	0.66	78.38
2017 (4)	38	0.98	0	1.11	0	7.87	9.31	82.55	0.01	7.14	0	4.74	0	0.56	0	0.51	0	0.37	0
2016 (3)	38	-0.99	0	-1.21	0	7.2	-13.25	82.54	-0.28	-6.17	0	-5.23	0	-0.44	0	-0.35	0	-0.37	0
2015 (2)	38	1.13	105.45	0.63	40.0	8.3	-4.05	82.77	4.72	4.19	115.98	5.16	113.22	0.35	105.88	0.54	170.0	0.43	104.76
2014 (1)	38	0.55	-24.66	0.45	-39.19	8.65	-8.85	79.04	0	1.94	0	2.42	0	0.17	-57.5	0.2	-50.0	0.21	-25.0