無敵 8201 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-09 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.15 (-1.36%) 164張 (-19.66%) 142張 222張 433張季線下 ↘18.12 ↗18.02 →17.92 ↘18.04 ↘18.54 ↘18.75 164張 0.74倍	0.83% -5.47% -6.44% 17.1% 48.77%		N/A N/A 18.15	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.42	N/A N/A	6.24億 11.32億	37.59% 0.0%	車用電子		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.88%) 月線斜率-0.36	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	26.3 (-30.99%) 23-07-27 9.51 (90.85%) 21-06-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-09 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.26% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-9.4 132.68 -32.34 0.39億(3月)	-45.36 -65.53 -41.26 0.17億(2月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-15 18.75 (24-05-08) 15日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-09 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -2%,12%,10%,-6% 買,買,買,買,買,賣 (連5買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	48.34 61.29,69.31 18.45,17.75 0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	49.97 26.76,20.46 up 19.05,17.2 -0.25	投信(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.8 43.01,49.54 19.3,14.6 0.22	外資(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.76%←1.34%(-43.28%)	-34 (連2買轉賣) 20.73%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.19,8.29 (0.92,1.15,1.37)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.61% -3.2% 0.06% 3.77%	自營商(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.34%←0.34%(0.0%)	-2 1.22%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.26% 1.14% 7.13%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	56.41←56.16(0.45%) 19.95←19.92(0.15%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.14←0.17 (-17.65%) Q4←Q3 第1降 0.14←0.12 (+16.67%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.93←1.16 (-19.83%) Q4←Q3 連2降 0.93←1.12 (-16.96%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.23←-0.17 (-19.83%) Q4←Q3 第1降 -0.23←-0.3 (-16.96%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.52←0.59 (-11.86%) Q4←Q3 連3降 0.52←0.92 (-43.48%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		96.17←97.73 (-1.6%) Q4←Q3 第1降 96.17←63.58 (+51.26%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		68.07←57.65 (-1.6%) Q4←Q3 連2升 68.07←79.63 (-14.52%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.38←-0.13 (-192.31%) Q4←Q3 第1降 -0.38←-0.49 (-22.45%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.37←-0.27 (-37.04%) Q4←Q3 第1降 -0.37←-0.48 (-22.92%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.1←17.54 Q4←Q3 連3升 20.1←15.27 Q4←Q4 14季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-24.56←-14.81 Q4←Q3 連2降 -24.56←-26.62 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-25.94←-7.07 Q4←Q3 第1降 -25.94←-27.2 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-4.53←-1.51 Q4←Q3 第1降 -4.53←-5.07 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.28←-1.08 Q4←Q3 第1降 -3.28←-3.8 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/10 無敵 113年3月營收3867萬、年減9.40%
新聞	113/04/10 《業績-其他電》無敵3月營收為0.39億元，年減9.40% 113/04/10 【公告】無敵 2024年3月合併營收3867.9萬元年增-9.4% 113/03/11 【公告】無敵董事會決議股利分派 113/03/11 【公告】無敵董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】無敵 2024年2月合併營收1662.3萬元年增-45.36% 113/03/08 《業績-其他電》無敵2月營收為0.17億元，年減45.36% 113/02/07 【公告】無敵 2024年1月合併營收4823.2萬元年增-39.24% 113/02/07 《業績-其他電》無敵1月營收為0.48億元，年減39.24% 113/01/30 【公告】代孫公司無敵科技(西安)有限公司處分使用權資產(提前終止租約) 113/01/10 《業績-其他電》無敵12月營收為0.39億元，年增18.26% 113/01/10 【公告】無敵 2023年12月合併營收3868.6萬元年增18.26% 112/12/14 【公告】因無敵有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 112/12/08 《業績-其他電》無敵11月營收為0.29億元，年減5.65% 112/12/08 【公告】無敵 2023年11月合併營收2894.9萬元年增-5.65% 112/11/10 【公告】無敵 2023年10月合併營收2587.4萬元年增-47.14% 112/11/10 《業績-其他電》無敵10月營收為0.26億元，年減47.14% 112/10/06 【公告】無敵 2023年9月合併營收5366.7萬元年增-21.75% 112/10/06 《業績-其他電》無敵9月營收為0.54億元，年減21.75% 112/09/16 《其他電》無敵衝刺智慧裝置、企業服務 112/09/15 無敵衝刺智慧裝置、企業服務

近8季毛利率↗ : 11.75, 14.31, 18.28, 15.27, 12.69, 13.25, 17.54, 20.1 近8季營益率↘ : -14.36, -15.27, -17.95, -26.62, -16.05, -14.51, -14.81, -24.56 近8季營收↘ : 175, 175, 137, 112, 153, 155, 116, 93 近8季EPS↗ : -0.31, -0.34, -0.26, -0.49, -0.35, -0.27, -0.13, -0.38

近3年毛利率↗ : 12.42, 14.65, 15.28 近3年營益率↘ : -14.94, -17.75, -16.83 近3年營收↘ : 793, 599, 516 近3年EPS↘ : 1.75, -1.39, -1.14

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.37	11.35	-37.47
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.15	9.49	-47.71
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.92	7.63	-57.96

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	26.3	10.05	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.8	1.03
111	17.8	9.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.56	0.92
110	19.3	8.74	10.98	4.97	N/A	N/A	N/A	1.68	0.93
109	14.6	6.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.1	0.59
108	16.0	10.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.27	0.99
107	20.2	10.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.43	0.85
106	21.2	8.03	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.19	0.8

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
無敵	0.83% 142(15.23%)	1.97% 138(18.51%)	-5.47% 222(-26.15%)	-6.44% 433(-62.1%)	17.1% 586(-72.0%)	48.77% 691(-76.26%)
加權指數	1.13%	3.54%	-0.93%	14.43%	22.82%	31.18%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.15	18.22↗	18.12↘	18.02↗	17.92→	18.04↘	18.31↘	18.54↘	18.75↘	18.75↗	18.61↗	18.14↗	18.1↗	17.49↗	17.03↗
乖離率	-0.38%	0.17%	0.72%	1.28%	0.61%	-0.87%	-2.1%	-3.2%	-3.2%	-2.47%	0.06%	0.28%	3.77%	6.58%
均線開始轉折價位	17.95	18.45	17.95	18.2	19.45	19.95	18.7	19.8	15.25	14.95	15.05	15.9	12.1	12.65

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
無敵	41.96%	2.0%	78.0%	-42.0%	76.0%	-25.0%	-14.0%
0050	79.4%	19.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.33%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
					✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-16.83	-17.75	-14.94	-5.92	-6.94
ROE	-12.8	-13.76	17.75	-7.85	-9.48
本業收入比	122.54	121.84	-85.61	131.25	127.69
自由現金流量	-0.96	-0.46	1.64	0.8	-1.12
利息保障倍數	-127.10	-191.67	347.38	-89.51	-40.71