國巨 2327 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-03 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][權值][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
655.0 (4.8%) 11754張 (+741.97%) 4321張 3291張 2898張季線上 ↗630.2 ↗618.4 ↗612.06 ↗612.55 ↗592.58 ↗582.17 11754張 3.57倍	6.5% 6.68% 18.66% 19.74% 32.46%	15.2%~17.3% 44.2~51.1	692.69 (5.75%) 655.0	954.21 (45.68%) 431.17 (-34.17%)	N/A 0.68	406.17(-37.99%) 、Y!	42.35億 2774.19億	7.74% 39.47%	貼片電阻		0	國巨集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	15.72,13.47 (8.87,14.25,19.63)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.11%) 月線斜率0.32	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.05%[112] (3.21%[113]) 2.0 (19.21%)		相對高點相對低點	685.0 (-4.38%) 24-05-03 262.0 (150.0%) 22-09-30	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-03 20日融資使用率趨勢圖	2.92% 2.78% 407 67 0 4.46%←4.15%(7.47%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	11.29 18.46 9.22 17個月新高 100.23億(3月)	-1.48 -15.56 8.13 84.61億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-13 685.0 (24-05-03) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-03 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 20%,19%,16%,7% 賣,賣,買,賣,賣,買 (連2賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	672.7(2.7%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	69.6 71.96,76.21 N/A,644.0 3.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	69.75 79.59,72.05 N/A,634.0 5.27	投信(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.69%←1.98%(-14.65%)	463 (連4買) 3.94%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	406.17(-37.99%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	66.5 87.7,86.28 N/A,634.0 10.97	外資(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	53.0%←51.32%(3.27%)	1963 (連2賣轉買) 16.7%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.04,321.08 (1.75,3.13,4.51)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.93% 12.51% 13.02% 21.62%	自營商(張) 05-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.13%←7.03%(1.42%)	720 (連4買) 6.13%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	0.96 1.25		周轉率(%) 單日 5日 20日	2.78% 5.1% 15.55%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	64.41←63.2(1.91%) 16.02←17.0(-5.76%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		273.61←273.96 (-0.13%) Q4←Q3 第1降 273.61←288.35 (-5.11%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		50.75←53.91 (-0.13%) Q4←Q3 第1降 50.75←59.37 (-5.11%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		270.93←250.17 (+8.3%) Q4←Q3 第1升 270.93←269.45 (+0.55%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		69.31←68.83 (+0.7%) Q4←Q3 第1升 69.31←73.34 (-5.49%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		132.23←125.29 (+0.7%) Q4←Q3 第1升 132.23←138.46 (-4.5%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		11.38←11.6 (-1.9%) Q4←Q3 第1降 11.38←8.1 (+40.49%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		8.61←9.47 (-9.08%) Q4←Q3 第1降 8.61←8.75 (-1.6%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.47←33.24 Q4←Q3 連3升 34.47←36.5 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.55←19.68 Q4←Q3 第1降 18.55←20.59 Q4←Q4 7季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		17.45←18.03 Q4←Q3 第1降 17.45←14.45 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.47←3.69 Q4←Q3 第1降 3.47←3.45 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.65←1.76 Q4←Q3 第1降 1.65←1.62 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/03 被動元件產業春天來了(經濟日報，無內文)
新聞	113/05/03 被動元件唱旺　國巨領軍衝鋒 113/05/03 《熱門族群》被動元件今年復甦國巨領軍強攻 113/05/03 針對漲價國巨：先以改善生產效率因應 113/05/03 村田釋佳音，台被動元件廠估Q2庫存調整結束，今年營運重返成長 113/05/03 焦點股：國巨四大領域復甦，Q2營運看增，股價創波段新高 113/05/01 《電零組》國巨入列00934成份股 113/04/30 國巨入列00934成份股 113/04/30 陳泰銘：國巨營收獲利回歸成長模式續整併新事業 113/04/22 國巨H2有望見庫存回補循環，今股價重新站上600元大關 113/04/21 《電零組》國巨樂觀AI需求熱 113/04/20 國巨樂觀AI需求熱 113/04/19 《電零組》國巨法說後 5外資唱旺「最高喊價快800元」 113/04/18 《電零組》國巨好威連三季EPS逾11元 113/04/18 《電零組》國巨Q2營收、雙率拚季增低個位數 113/04/18 《盤前掃瞄-基本面》國巨連三季EPS逾11元；信邦Q2將勝Q1 113/04/18 國巨好威連三季EPS逾11元 113/04/18 【公告】國巨董事會決議辦理限制員工權利新股收回註銷減資事宜 113/04/18 【公告】國巨董事會核准民國113年限制員工權利新股案 113/04/18 【公告】補充國巨董事會決議民國113年股東常會事由 113/04/18 國巨看3應用復甦迎AI需求估第2季營運小幅季增

近8季毛利率↘ : 38.11, 38.8, 38.5, 36.5, 33.0, 33.18, 33.24, 34.47 近8季營益率↘ : 24.84, 25.18, 24.93, 20.59, 18.86, 19.01, 19.68, 18.55 近8季營收↘ : 30134, 31322, 30795, 28835, 26096, 26757, 27396, 27361 近8季EPS↘ : 11.59, 11.05, 12.1, 8.1, 9.9, 8.92, 11.6, 11.38

近3年毛利率↘ : 38.16, 38.0, 33.48 近3年營益率↘ : 23.72, 23.94, 19.02 近3年營收↘ : 122179, 121087, 107609 近3年EPS↘ : 45.33, 43.21, 40.61

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	19.63	954.21	45.68	858.79	31.11	最低殖利率	2.7%	777.53	18.71	699.777	6.84	最高淨值比	4.51	1448.06	121.08
平均本益比	14.25	692.69	5.75	671.5	2.52	平均殖利率	3.6%	622.02	-5.03	559.82	-14.53	平均淨值比	3.13	1004.97	53.43
最低價本益比	8.87	431.17	-34.17	484.2	-26.08	最高殖利率	4.5%	466.518	-28.78	419.866	-35.9	最低淨值比	1.75	561.89	-14.22

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	634.0	441.0	15.17	10.55	20.0	3.15%	4.54%	2.0	1.48
111	538.0	262.0	9.89	4.82	9.99	1.86%	3.81%	4.3	1.27
110	644.0	393.5	11.75	7.18	10.1	1.57%	2.57%	4.7	2.75
109	528.0	229.5	18.38	7.99	10.08	1.91%	4.39%	4.56	2.12
108	1050.0	203.0	63.2	12.22	13.06	1.24%	6.43%	4.11	1.64
107	1310.0	292.0	16.18	3.61	44.83	3.42%	15.35%	12.14	2.25
106	355.0	58.5	21.67	3.57	14.86	4.19%	25.4%	5.06	1.87

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
國巨	6.5% 4321(172.02%)	11.39% 3871(203.58%)	6.68% 3291(257.08%)	18.66% 2898(305.49%)	19.74% 2519(366.57%)	32.46% 2398(390.09%)
加權指數	1.04%	4.11%	-0.04%	12.98%	23.99%	29.97%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
655.0	635.0↗	630.2↗	618.4↗	612.06↗	612.55↗	610.2↗	592.58↗	582.17↗	584.3↗	584.32↗	579.52↗	546.94↗	538.56↗	536.27↗
乖離率	3.15%	3.94%	5.92%	7.02%	6.93%	7.34%	10.53%	12.51%	12.1%	12.1%	13.02%	19.76%	21.62%	22.14%
均線開始轉折價位	631.0	615.0	593.0	615.0	616.0	577.0	547.0	556.0	599.0	545.0	538.0	489.0	500.0	517.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
國巨	90.13%	12.0%	28.0%	-8.0%	-8.0%	53.0%	39.0%
0050	79.4%	16.35%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.74%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔		✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	19.02	23.94	23.72	23.97	19.44
ROE	13.6	20.61	25.9	20.99	13.35
本業收入比	83.91	93.13	100.97	109.87	89.01
自由現金流量	-220.49	34.96	158.98	-426.81	154.44
利息保障倍數	12.25	25.72	28.03	20.68	18.19