鴻翊 3521 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-09 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
21.0 (2.94%) 652張 (+1227.46%) 278張 310張 530張季線旁 ↗20.72 ↘20.86 ↘20.99 ↘21.07 ↗21.21 ↘21.22 652張 2.1倍	0.0% -1.18% -5.19% 51.08% -8.3%		N/A N/A 21.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.73	N/A N/A	7.83億 16.44億	9.62% 45.15%	工業電腦計算機系統業	2024-04-23	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.88%) 月線斜率-0.38	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	29.6 (-29.05%) 22-09-13 10.2 (105.88%) 21-10-05	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-09 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.83% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	144.2 46.22 51.77 0.49億(3月) 短突破長	98.75 134.28 9.36 0.34億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-07-22 21.9 (24-04-29) 2日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-09 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 7%,2%,-3%,-6% 賣,買,買,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	48.66 34.62,15.62 up 21.1,20.25 -0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	50.3 36.0,35.47 21.3,18.75 0.01	投信(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.73 50.16,51.02 28.75,19.4 -0.32	外資(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.8%←0.95%(-15.79%)	100 (連3賣轉買) 15.34%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.55,8.24 (1.17,1.71,2.25)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.33% -1.04% 3.09% -1.64%	自營商(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.83% 1.78% 7.93%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	56.43←57.09(-1.16%) 11.0←11.33(-2.91%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.1←0.0 (0%) Q4←Q3 第1升 0.1←0.04 (+150.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.17←0.72 (-76.39%) Q4←Q3 連2降 0.17←0.52 (-67.31%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.58←-0.3 (-76.39%) Q4←Q3 連2降 -0.58←-0.17 (-67.31%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.21←5.29 (-1.51%) Q4←Q3 連4降 5.21←6.37 (-18.21%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		103.02←30.37 (+239.22%) Q4←Q3 連2升 103.02←39.68 (+159.63%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1485.53←751.79 (+239.22%) Q4←Q3 連2升 1485.53←1398.76 (+6.2%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-1.04←-0.81 (-28.4%) Q4←Q3 連2降 -1.04←-0.5 (+108.0%) Q4←Q4 多季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.86←-0.43 (-100.0%) Q4←Q3 連2降 -0.86←-0.26 (+230.77%) Q4←Q4 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-87.46←7.25 Q4←Q3 連2降 -87.46←20.09 Q4←Q4 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-339.82←-42.41 Q4←Q3 連2降 -339.82←-32.96 Q4←Q4 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-422.61←-90.26 Q4←Q3 連2降 -422.61←-47.71 Q4←Q4 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-10.64←-11.11 Q4←Q3 第1升 -10.64←-4.95 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-5.38←-4.83 Q4←Q3 連2降 -5.38←-1.82 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/03 鴻翊研發主管馮奕恆辭任
新聞	113/05/03 【公告】鴻翊研發主管異動案(更正發生日期) 113/05/02 【公告】鴻翊研發主管異動案 113/05/02 【公告】鴻翊113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/30 【公告】臺灣臺北地方檢察署對鴻翊總經理起訴事宜 113/04/26 【公告】鴻翊董事會決議通過私募普通股案 113/04/26 【公告】鴻翊董事會決議召開113年股東常會相關事宜(新增報告及討論事項) 113/04/25 【公告】鴻翊113年03月份自結合併財務報表之流動比率、速動比率及負債比率 113/04/25 【公告】鴻翊更正113年第一次股東臨時會議事錄部分內容 113/04/19 【公告】鴻翊受邀參加統一證券舉辦之法人說明會 113/04/09 【公告】鴻翊 2024年3月合併營收4931.7萬元年增144.2% 113/04/09 《業績-電週邊》鴻翊3月營收為0.49億元，年增144.20% 113/03/29 【公告】鴻翊董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/29 【公告】鴻翊董事會決議不分配股利 113/03/28 【公告】鴻翊113年第一次股東臨時會重要決議事項 113/03/28 【公告】鴻翊113年第一次股東臨時會補選獨立董事當選名單 113/03/28 《電週邊》鴻翊經營權之爭落幕三路並進拚轉盈 113/03/19 【公告】更正鴻翊113年第一次股東臨時會議事手冊內容 113/03/13 【公告】鴻翊董事會通過稽核主管追認案 113/03/13 【公告】鴻翊董事會通過執行長任命案 113/03/09 《業績-電週邊》鴻翊2月營收為0.34億元，年增98.76%

近8季毛利率↘ : 13.2, 14.55, 9.63, 20.09, 15.48, 25.41, 7.25, -87.46 近8季營益率↘ : -22.94, -20.65, -25.57, -32.96, -35.1, -5.32, -42.41, -339.82 近8季營收↘ : 62, 69, 72, 52, 64, 123, 72, 17 近8季EPS↘ : -0.34, -0.41, -0.52, -0.5, -0.67, -0.25, -0.81, -1.04

近3年毛利率↘ : 12.29, 13.94, 11.37 近3年營益率↘ : -14.21, -25.09, -42.67 近3年營收↘ : 364, 255, 276 近3年EPS↘ : -1.68, -1.7, -2.76

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.25	18.51	-11.86
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.71	14.07	-33.02
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.17	9.62	-54.19

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	28.75	13.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.61	1.62
111	29.6	13.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.72	1.5
110	19.4	10.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.85	1.1
109	21.15	9.02	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.92	0.83
108	28.4	13.0	16.2	7.41	N/A	N/A	N/A	3.31	1.57
107	16.7	8.56	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.89	0.98
106	10.15	7.8	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.03	0.83

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
鴻翊	0.0% 278(134.29%)	0.0% 247(163.29%)	-1.18% 310(110.38%)	-5.19% 530(23.18%)	51.08% 683(-4.45%)	-8.3% 611(6.74%)
加權指數	1.13%	3.54%	-0.93%	14.43%	22.82%	31.18%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
21.0	20.6↗	20.72↗	20.86↘	20.99↘	21.07↘	21.4↘	21.21↗	21.22↘	20.96↗	20.85↗	20.37↗	20.79↘	21.35→	21.62→
乖離率	1.94%	1.35%	0.67%	0.05%	-0.33%	-1.87%	-0.99%	-1.04%	0.19%	0.72%	3.09%	1.01%	-1.64%	-2.87%
均線開始轉折價位	20.8	20.85	21.4	21.65	22.6	22.85	20.45	22.1	17.6	18.55	14.4	27.0	22.9	22.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
鴻翊	44.03%	4.0%	-13.0%	60.0%	4.0%	-32.0%	50.0%
0050	79.4%	19.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.33%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-42.67	-25.09	-14.21	-14.6	8.65
ROE	-34.16	-18.86	-18.44	-8.53	27.09
本業收入比	62.43	80.00	78.79	109.52	102.48
自由現金流量	N/A	-0.13	-1.98	0.26	4.92
利息保障倍數	-12.11	-5.22	-5.24	-3.31	14.36