TPK-KY 3673 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-09 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
36.95 (-0.27%) 753張 (+7.15%) 1220張 1765張 2419張季線上 ↘37.2 ↘37.59 ↘37.28 ↘37.5 ↗36.69 ↗36.44 753張 0.43倍	-1.2% -6.34% 4.08% 10.3% -5.13%	155.8%~189.3% 1.3~1.5	45.03 (21.87%) 36.95	73.38 (98.59%) 16.68 (-54.86%)	N/A 0.78	N/A N/A 、Y!	40.67億 150.26億	19.51% 0.0%	觸摸屏	2024-03-05	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	72.45,26.58 (12.0,32.39,52.79)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.08%) 月線斜率-0.45	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (1.68%[113]) 0 (0)		相對高點相對低點	48.85 (-24.36%) 21-06-29 28.0 (31.96%) 22-10-28	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-09 20日融資使用率趨勢圖	0.04% 0.19% -1 0 0 8.12%←8.61%(-5.69%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.16 2.99 -7.99 56.38億(4月)	-15.37 18.76 -11.5 54.74億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23-04-18 39.0 (24-04-30) 10日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-09 近6日買賣	買 ,賣 ,買 ,賣 1%,-9%,5%,-1% 賣,賣,買,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	40.26(8.96%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.87 38.81,38.31 37.9,36.75 -0.14	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.3 48.57,54.52 37.0,33.55 0.18	投信(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.94 35.27,40.16 46.4,33.55 0.57	外資(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	37.15%←36.96%(0.51%)	131 (連2買) 17.4%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	0.41,90.12 (0.39,0.54,0.69)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.47% 1.4% 2.87% 0.22%	自營商(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.87%←2.94%(-2.38%)	-10 (連2買轉賣) 1.33%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	0.42 2.38		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.19% 1.5% 8.68%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	41.61←40.01(4.0%) 22.94←23.25(-1.33%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.04←1.56 (-97.44%) Q4←Q3 第1降 0.04←0.77 (-94.81%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		182.55←180.53 (+1.12%) Q4←Q3 連2升 182.55←218.02 (-16.27%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.06←2.56 (+1.12%) Q4←Q3 第1降 -0.06←-2.07 (-16.27%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		65.94←64.55 (+2.15%) Q4←Q3 連2升 65.94←92.7 (-28.87%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		48.81←50.04 (-2.46%) Q4←Q3 連2降 48.81←47.17 (+3.48%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		34.14←33.77 (-2.46%) Q4←Q3 第1升 34.14←42.94 (-20.49%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.01←0.18 (-94.44%) Q4←Q3 第1降 0.01←0.05 (-80.0%) Q4←Q4 15季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.07←0.31 (-77.42%) Q4←Q3 第1降 0.07←-0.53 (-113.21%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		4.74←5.78 Q4←Q3 第1降 4.74←3.43 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-0.03←1.42 Q4←Q3 第1降 -0.03←-0.95 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.14←0.33 Q4←Q3 第1降 0.14←0.1 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.07←0.16 Q4←Q3 第1降 0.07←0.06 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.34←0.41 Q4←Q3 第1降 0.34←0.27 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/03 TPK-KY子公司董事會決議新設泰國子公司，計6億泰銖 113/05/03 TPK-KY第一季合併獲利1.16億元，每股稅後0.29元
新聞	113/05/03 【公告】TPK-KY代子公司TPK Universal Solutions Limited擬取得私募基金 113/05/03 【公告】TPK-KY代子公司Optera TPK Holding Pte. Ltd.董事會決議新設泰國子公司 113/04/30 宸鴻首季營收季減16% 每股稅後淨利0.29元 113/04/25 【公告】TPK-KY 113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/09 群創3月營收月增45.1% 宸鴻月增18% 113/04/09 【公告】TPK-KY 2024年3月合併營收54.74億元年增-15.38% 113/03/07 【公告】董事會決議股利分派 113/03/07 【公告】TPK-KY 2024年2月合併營收46.09億元年增-14.1% 113/03/05 《光電股》TPK-KY去年每股盈餘0.51元今年本業惟穩、新業成長 113/02/26 【公告】TPK舉辦2023年第四季營運結果線上法人說明會 113/02/07 【公告】TPK-KY 2024年1月合併營收52.47億元年增-4.42% 113/01/22 【公告】TPK-KY代子公司Improve Idea Investments Ltd.於海外集中交易市場處分有價證券 113/01/08 【公告】TPK-KY 2023年12月合併營收67.13億元年增-3.05% 113/01/03 【公告】TPK-KY代重要子公司Ray-Star Universal Solutions Limited辦理減資變更登記完成 112/12/30 《光電股》宸鴻取得軒饌可轉換公司債 112/12/29 宸鴻取得軒饌可轉換公司債 112/12/29 TPK-KY子公司取得外送平台軒饌廚坊CB共450張 112/12/07 【公告】TPK-KY 2023年11月合併營收55.76億元年增-25.06% 112/11/09 【公告】TPK-KY代子公司宸鴻科技(廈門)有限公司撤銷辦理合併宸新科技(廈門)有限公司 112/11/09 【公告】TPK-KY子公司Ray-Star Universal Solutions Limited減資將持有之Upper Year Holdings Limited股權移轉予TPK-KY

近8季毛利率↗ : 3.89, 4.69, 4.81, 3.43, 3.99, 3.88, 5.78, 4.74 近8季營益率↘ : 0.3, 0.88, 1.74, -0.95, -0.59, -0.88, 1.42, -0.03 近8季營收↘ : 25092, 22336, 27951, 21802, 17324, 16229, 18053, 18255 近8季EPS↘ : 0.58, 0.16, 0.55, 0.05, 0.25, 0.08, 0.18, 0.01

近3年毛利率↗ : 3.66, 4.23, 4.62 近3年營益率↘ : 0.3, 0.57, 0.01 近3年營收↘ : 103089, 97181, 69861 近3年EPS↘ : 2.63, 1.34, 0.51

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	52.79	73.38	98.59	66.04	78.73	最低殖利率	1.5%	41.497	12.31	37.347	1.07	最高淨值比	0.69	62.35	68.74
平均本益比	32.39	45.03	21.87	48.12	30.22	平均殖利率	2.35%	30.47	-17.53	27.43	-25.77	平均淨值比	0.54	48.8	32.06
最低價本益比	12.0	16.68	-54.86	30.19	-18.29	最高殖利率	3.2%	19.452	-47.36	17.506	-52.62	最低淨值比	0.39	35.24	-4.63

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	46.4	29.15	90.79	57.04	N/A	N/A	N/A	0.5	0.31
111	46.4	28.0	34.71	20.95	0.5	1.08%	1.79%	0.93	0.31
110	58.0	36.7	22.08	13.97	1.5	2.59%	4.09%	0.63	0.42
109	86.7	31.7	34.23	12.51	1.0	1.15%	3.15%	0.65	0.34
108	69.7	45.55	135.73	88.7	N/A	N/A	N/A	0.74	0.52
107	105.0	43.5	190.78	79.04	N/A	N/A	N/A	1.15	0.5
106	136.5	56.3	23.11	9.53	3.0	2.2%	5.33%	1.56	0.9

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
tpk-ky	-1.2% 1220(-38.23%)	0.68% 1438(-47.6%)	-6.34% 1765(-57.29%)	4.08% 2419(-68.84%)	10.3% 1962(-61.59%)	-5.13% 2413(-68.77%)
加權指數	1.13%	3.54%	-0.93%	14.43%	22.82%	31.18%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
36.95	36.93↘	37.2↘	37.59↘	37.28↘	37.5↘	37.81↘	36.69↗	36.44↗	36.15↗	36.13↗	35.92↗	35.7↘	36.87→	36.92↗
乖離率	0.05%	-0.67%	-1.7%	-0.89%	-1.47%	-2.27%	0.71%	1.4%	2.21%	2.27%	2.87%	3.5%	0.22%	0.08%
均線開始轉折價位	37.8	38.2	37.15	38.05	40.35	38.1	35.0	35.7	36.0	35.5	33.25	42.05	38.3	34.65

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
tpk-ky	-23.79%	-3.0%	23.0%	-31.0%	-8.0%	-45.0%	20.0%
0050	79.4%	19.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.33%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.01	0.57	0.3	0.83	0.09
ROE	0.61	1.6	3.04	2.83	0.82
本業收入比	0.84	43.65	21.29	52.46	15.90
自由現金流量	70.79	-21.27	16.79	77.65	-7.43
利息保障倍數	1.40	2.46	3.30	3.40	1.85