濟生 4111 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	57	0.41	215.38	24.24	0.11	-60.71	-63.33	0.41	-66.12	24.24	2.67	-1.11	1.52	0.00	-100.0	-100.0	0.00	-100.0	-100.0	0.00	-100.0	-100.0	0.11	-45.0	-47.62	0.23	187.5	21.05	0.00	-100.0	-100.0	0.00	-100.0	-100.0	0.97	74.79	269.64
23Q4 (19)	57	0.13	-65.79	-86.32	0.28	600.0	-73.08	1.21	13.08	-55.19	2.7	3.05	-6.57	32.57	7.1	-21.48	7.37	186.77	-68.1	2.80	-66.43	-85.11	0.2	185.71	-70.15	0.08	-63.64	-85.19	4.26	-58.32	-79.94	2.80	-66.43	-85.11	0.77	-30.12	262.50
23Q3 (18)	57	0.38	5.56	-54.22	0.04	-75.0	-94.44	1.07	55.07	-38.86	2.62	-1.5	-9.66	30.41	-5.59	-13.58	2.57	-49.01	-69.33	8.34	7.89	-48.71	0.07	-46.15	-70.83	0.22	4.76	-53.19	10.22	5.8	-2.85	8.34	7.89	-48.71	-0.18	7.32	-60.84
23Q2 (17)	57	0.36	9.09	-21.74	0.16	-46.67	-58.97	0.69	109.09	-25.0	2.66	1.14	-5.67	32.21	-5.68	-9.67	5.04	-37.39	-55.04	7.73	8.72	-17.5	0.13	-38.1	-59.38	0.21	10.53	-19.23	9.66	8.66	-23.94	7.73	8.72	-17.5	-3.93	-28.09	-58.91
23Q1 (16)	57	0.33	-65.26	-28.26	0.30	-71.15	-25.0	0.33	-87.78	-28.26	2.63	-9.0	-6.74	34.15	-17.67	-3.64	8.05	-65.15	-27.02	7.11	-62.18	-23.22	0.21	-68.66	-32.26	0.19	-64.81	-26.92	8.89	-58.15	-27.43	7.11	-62.18	-23.22	-4.67	-25.40	-13.36
22Q4 (15)	57	0.95	14.46	58.33	1.04	44.44	126.09	2.70	54.29	90.14	2.89	-0.34	3.21	41.48	17.87	14.24	23.10	175.66	87.65	18.80	15.62	55.24	0.67	179.17	91.43	0.54	14.89	58.82	21.24	101.9	40.29	18.80	15.62	55.24	1.25	47.45	64.53
22Q3 (14)	57	0.83	80.43	112.82	0.72	84.62	118.18	1.75	90.22	113.41	2.9	2.84	8.61	35.19	-1.32	5.52	8.38	-25.25	-16.12	16.26	73.53	94.96	0.24	-25.0	-11.11	0.47	80.77	113.64	10.52	-17.17	-4.97	16.26	73.53	94.96	1.42	40.22	41.06
22Q2 (13)	57	0.46	0.0	119.05	0.39	-2.5	85.71	0.92	100.0	113.95	2.82	0.0	10.59	35.66	0.62	12.03	11.21	1.63	46.34	9.37	1.19	102.81	0.32	3.23	60.0	0.26	0.0	116.67	12.70	3.67	69.79	9.37	1.19	102.81	0.35	-11.66	-7.77
22Q1 (12)	57	0.46	-23.33	109.09	0.40	-13.04	122.22	0.46	-67.61	109.09	2.82	0.71	17.99	35.44	-2.4	13.44	11.03	-10.4	139.78	9.26	-23.53	74.39	0.31	-11.43	181.82	0.26	-23.53	100.0	12.25	-19.09	113.41	9.26	-23.53	74.39	2.79	15.26	13.18
21Q4 (11)	57	0.60	53.85	300.0	0.46	39.39	119.05	1.42	73.17	36.54	2.8	4.87	16.18	36.31	8.88	7.74	12.31	23.22	78.92	12.11	45.2	235.46	0.35	29.63	105.88	0.34	54.55	277.78	15.14	36.77	172.79	12.11	45.2	235.46	4.79	69.78	48.27
21Q3 (10)	57	0.39	85.71	178.57	0.33	57.14	200.0	0.82	90.7	-6.82	2.67	4.71	13.62	33.35	4.78	7.17	9.99	30.42	132.33	8.34	80.52	138.97	0.27	35.0	170.0	0.22	83.33	175.0	11.07	47.99	114.12	8.34	80.52	138.97	5.70	40.58	36.91
21Q2 (9)	57	0.21	-4.55	-27.59	0.21	16.67	0.0	0.43	95.45	-41.89	2.55	6.69	7.59	31.83	1.89	-0.69	7.66	66.52	1.46	4.62	-12.99	-32.65	0.2	81.82	11.11	0.12	-7.69	-25.0	7.48	30.31	-19.4	4.62	-12.99	-32.65	2.93	21.06	1.19
21Q1 (8)	57	0.22	46.67	-52.17	0.18	-14.29	-55.0	0.22	-78.85	-52.17	2.39	-0.83	-10.15	31.24	-7.3	-10.18	4.60	-33.14	-60.48	5.31	47.09	-45.65	0.11	-35.29	-64.52	0.13	44.44	-50.0	5.74	3.42	-54.95	5.31	47.09	-45.65	0.86	26.91	38.31
20Q4 (7)	57	0.15	7.14	-60.53	0.21	90.91	-36.36	1.04	18.18	-18.11	2.41	2.55	-9.74	33.70	8.29	-1.61	6.88	60.0	-32.48	3.61	3.44	-54.99	0.17	70.0	-37.04	0.09	12.5	-57.14	5.55	7.35	-49.08	3.61	3.44	-54.99	0.85	-22.29	21.64
20Q3 (6)	57	0.14	-51.72	-51.72	0.11	-47.62	-52.17	0.88	18.92	-2.22	2.35	-0.84	-8.56	31.12	-2.9	-2.26	4.30	-43.05	-43.35	3.49	-49.13	-45.47	0.1	-44.44	-47.37	0.08	-50.0	-50.0	5.17	-44.29	-40.44	3.49	-49.13	-45.47	-5.87	-44.34	-47.56
20Q2 (5)	57	0.29	-36.96	-21.62	0.21	-47.5	-34.38	0.74	60.87	21.31	2.37	-10.9	-8.49	32.05	-7.85	-9.62	7.55	-35.14	-21.68	6.86	-29.79	-15.52	0.18	-41.94	-28.0	0.16	-38.46	-23.81	9.28	-27.16	-15.17	6.86	-29.79	-15.52	-	-	0.00
20Q1 (4)	57	0.46	21.05	0.0	0.40	21.21	0.0	0.46	-63.78	0.0	2.66	-0.37	0.0	34.78	1.55	0.0	11.64	14.23	0.0	9.77	21.82	0.0	0.31	14.81	0.0	0.26	23.81	0.0	12.74	16.88	0.0	9.77	21.82	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	57	0.38	31.03	0.0	0.33	43.48	0.0	1.27	41.11	0.0	2.67	3.89	0.0	34.25	7.57	0.0	10.19	34.26	0.0	8.02	25.31	0.0	0.27	42.11	0.0	0.21	31.25	0.0	10.90	25.58	0.0	8.02	25.31	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	57	0.29	-21.62	0.0	0.23	-28.12	0.0	0.90	47.54	0.0	2.57	-0.77	0.0	31.84	-10.21	0.0	7.59	-21.27	0.0	6.40	-21.18	0.0	0.19	-24.0	0.0	0.16	-23.81	0.0	8.68	-20.66	0.0	6.40	-21.18	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	57	0.37	0.0	0.0	0.32	0.0	0.0	0.61	0.0	0.0	2.59	0.0	0.0	35.46	0.0	0.0	9.64	0.0	0.0	8.12	0.0	0.0	0.25	0.0	0.0	0.21	0.0	0.0	10.94	0.0	0.0	8.12	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/4	0.92	7.88	7.46	3.6	2.99	2.59	N/A	-
2024/3	0.86	6.3	-3.31	2.67	1.53	2.67	0.32	-
2024/2	0.81	-20.26	-2.24	1.82	3.99	2.72	0.32	-
2024/1	1.01	11.51	9.56	1.01	9.56	2.81	0.31	-
2023/12	0.91	0.86	-12.9	10.61	-7.94	2.7	0.33	-
2023/11	0.9	0.28	-8.77	9.7	-7.45	2.62	0.34	-
2023/10	0.9	8.35	-6.98	8.8	-7.31	2.61	0.34	-
2023/9	0.83	-6.93	-15.13	7.91	-7.35	2.62	0.36	-
2023/8	0.89	-1.78	-7.54	7.08	-6.35	2.68	0.35	-
2023/7	0.9	1.47	-5.96	6.19	-6.18	2.7	0.35	-
2023/6	0.89	-1.87	-3.16	5.29	-6.21	2.66	0.38	-
2023/5	0.91	5.63	-6.09	4.4	-6.81	2.65	0.38	-
2023/4	0.86	-2.94	-7.83	3.49	-7.0	2.57	0.39	-
2023/3	0.89	7.49	-12.16	2.63	-6.72	2.63	0.38	-
2023/2	0.82	-10.64	6.26	1.75	-3.69	2.79	0.36	-
2023/1	0.92	-11.34	-11.13	0.92	-11.13	2.95	0.34	-
2022/12	1.04	5.65	7.52	11.52	10.62	2.99	0.33	-
2022/11	0.98	2.24	5.61	10.48	10.93	2.92	0.34	-
2022/10	0.96	-1.14	6.48	9.5	11.51	2.9	0.34	-
2022/9	0.97	1.38	9.56	8.54	12.11	2.9	0.3	-
2022/8	0.96	-0.1	7.92	7.56	12.45	2.84	0.31	-
2022/7	0.96	4.5	7.82	6.6	13.14	2.85	0.31	-
2022/6	0.92	-4.85	6.34	5.64	14.1	2.82	0.34	-
2022/5	0.97	3.67	17.23	4.72	15.75	2.91	0.33	-
2022/4	0.93	-7.5	8.57	3.75	15.37	2.72	0.35	-
2022/3	1.01	30.04	27.49	2.82	17.81	2.82	0.3	-
2022/2	0.78	-25.27	8.39	1.81	13.03	2.78	0.31	-
2022/1	1.04	7.26	16.77	1.04	16.77	2.94	0.29	-
2021/12	0.97	3.77	20.65	10.42	6.37	2.8	0.32	-
2021/11	0.93	3.09	15.11	9.45	5.1	2.73	0.33	-
2021/10	0.9	1.7	12.52	8.52	4.11	2.68	0.34	-
2021/9	0.89	-0.12	15.15	7.61	3.19	2.67	0.36	-
2021/8	0.89	-0.2	10.15	6.73	1.8	2.65	0.36	-
2021/7	0.89	3.07	15.13	5.84	0.63	2.58	0.37	-
2021/6	0.87	4.89	13.58	4.94	-1.59	2.55	0.36	-
2021/5	0.82	-3.98	13.95	4.08	-4.31	2.47	0.37	-
2021/4	0.86	8.61	-2.57	3.25	-8.04	2.37	0.38	-
2021/3	0.79	10.56	-0.32	2.39	-9.86	2.39	0.36	-
2021/2	0.72	-19.49	-19.45	1.6	-13.92	2.41	0.36	-
2021/1	0.89	10.82	-8.88	0.89	-8.88	2.5	0.34	-
2020/12	0.8	-0.98	-9.17	9.79	-4.26	2.41	0.35	-
2020/11	0.81	0.77	-10.86	8.99	-3.79	2.39	0.36	-
2020/10	0.8	4.08	-8.25	8.18	-3.03	2.38	0.36	-
2020/9	0.77	-4.45	-3.2	7.38	-2.43	2.35	0.37	-
2020/8	0.81	4.31	-7.22	6.61	-2.34	2.34	0.37	-
2020/7	0.77	1.68	-13.69	5.8	-1.62	2.26	0.38	-
2020/6	0.76	5.23	-12.97	5.02	0.54	2.37	0.39	-
2020/5	0.72	-17.9	-18.19	4.26	3.42	2.4	0.38	-
2020/4	0.88	11.12	6.89	3.54	9.33	2.56	0.36	-
2020/3	0.79	-10.65	-3.17	2.66	10.16	2.66	0.33	-
2020/2	0.89	-8.92	19.15	1.86	17.02	2.75	0.32	-
2020/1	0.98	10.47	15.15	0.98	15.15	2.77	0.31	-
2019/12	0.88	-2.82	15.28	10.23	5.74	2.67	0.32	-
2019/11	0.91	3.73	13.17	9.35	4.92	2.58	0.33	-
2019/10	0.88	9.8	3.09	8.44	4.1	2.54	0.34	-
2019/9	0.8	-8.41	8.15	7.56	4.22	2.57	0.32	-
2019/8	0.87	-2.96	3.32	6.77	3.77	2.64	0.31	-
2019/7	0.9	2.53	4.98	5.89	3.84	2.66	0.3	-
2019/6	0.88	-1.08	12.67	5.0	3.64	0.0	N/A	-
2019/5	0.88	7.27	15.17	4.12	1.9	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	57	0.0	1.20	-55.39	0.75	-70.7	10.61	-7.17	32.34	-12.5	5.77	-57.13	6.47	-51.97	0.61	-60.39	0.87	-46.3	0.69	-55.19
2022 (9)	57	0.0	2.69	90.78	2.56	115.13	11.43	9.69	36.96	11.02	13.46	52.78	13.47	73.81	1.54	67.39	1.62	54.29	1.54	90.12
2021 (8)	57	0.0	1.41	36.89	1.19	27.96	10.42	6.44	33.29	0.97	8.81	14.27	7.75	28.31	0.92	21.05	1.05	29.63	0.81	37.29
2020 (7)	57	0.0	1.03	-18.9	0.93	-14.68	9.79	-4.3	32.97	-0.87	7.71	-9.61	6.04	-14.69	0.76	-12.64	0.81	-16.49	0.59	-18.06
2019 (6)	57	0.0	1.27	71.62	1.09	147.73	10.23	5.79	33.26	9.48	8.53	93.42	7.08	62.01	0.87	102.33	0.97	61.67	0.72	71.43
2018 (5)	57	0.0	0.74	-48.25	0.44	-68.57	9.67	-7.46	30.38	-8.22	4.41	-55.41	4.37	-44.19	0.43	-58.25	0.6	-42.86	0.42	-48.78
2017 (4)	57	0.0	1.43	12.6	1.40	28.44	10.45	8.4	33.10	3.96	9.89	17.32	7.83	3.71	1.03	27.16	1.05	12.9	0.82	12.33
2016 (3)	57	0.0	1.27	86.76	1.09	94.64	9.64	3.43	31.84	6.7	8.43	59.66	7.55	80.19	0.81	65.31	0.93	66.07	0.73	87.18
2015 (2)	57	3.64	0.68	-48.87	0.56	-52.94	9.32	-1.17	29.84	-1.42	5.28	-44.48	4.19	-45.87	0.49	-45.56	0.56	-41.05	0.39	-46.58
2014 (1)	55	5.77	1.33	-26.92	1.19	-26.09	9.43	2.39	30.27	0	9.51	0	7.74	0	0.9	-19.64	0.95	-18.1	0.73	-23.96