福永生技 4183 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-10 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
22.0 (-3.51%) 137張 (-43.96%) 91張 132張 78張季線上 ↗21.89 ↗21.79 ↗21.64 ↘21.67 ↗21.25 →21.15 137張 1.04倍	2.56% -2.0% -0.9% 8.37% 14.29%		28.21 (28.23%) 22.0	41.85 (90.23%) 14.57 (-33.77%)	N/A 0.18	N/A N/A	2.38億 5.43億	27.48% 0.0%	體外診斷產品		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	17.6,N/A (11.66,22.57,33.48)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.66%) 月線斜率-0.61	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.64%[112] (N/A) 0 (3.64%)		相對高點相對低點	30.0 (-26.67%) 23-12-13 16.8 (30.95%) 22-07-12	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-09 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.58% 0 0 N/A
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-0.19 -53.71 6.0 0.25億(4月)	100.93 129.96 7.73 0.55億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23.95 (24-05-09) 18日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-09 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 7%,0%,-3%,-7% 平,平,賣,平,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.92 30.36,53.81 22.05,21.7 0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.0 48.04,43.79 23.25,21.4 -0.01	投信(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	54.94 27.93,24.93 up 23.25,21.05 0.04	外資(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.16%←0.31%(-48.39%)	5 3.65%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.71,13.33 (1.37,1.66,1.95)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.52% 4.02% -5.66% 1.24%	自營商(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.02%(-100.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.58% 2.12% 8.3%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	57.53←59.45(-3.23%) 10.69←10.23(4.5%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.06←0.04 (+50.0%) Q1←Q4 第1升 0.06←0.1 (-40.0%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.98←1.51 (-35.1%) Q1←Q4 第1降 0.98←0.91 (+7.69%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.05←0.12 (-35.1%) Q1←Q4 第1降 0.05←0.03 (+7.69%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.7←0.73 (-4.11%) Q1←Q4 連2降 0.7←0.86 (-18.6%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		79.84←55.03 (+45.08%) Q1←Q4 第1升 79.84←70.48 (+13.28%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		91.87←72.8 (+45.08%) Q1←Q4 第1升 91.87←115.3 (-20.32%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.5←0.17 (+194.12%) Q1←Q4 第1升 0.5←0.1 (+400.0%) Q1←Q1 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.21←0.46 (-54.35%) Q1←Q4 第1降 0.21←0.08 (+162.5%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.85←25.58 Q1←Q4 第1升 27.85←24.94 Q1←Q1 13季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.6←7.99 Q1←Q4 第1降 5.6←3.18 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		12.04←2.71 Q1←Q4 第1升 12.04←2.66 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.78←1.34 Q1←Q4 第1升 3.78←0.78 Q1←Q1 5季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.27←0.82 Q1←Q4 第1升 2.27←0.54 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/29 福永生技第一季財報，預計5/8提報董事會
新聞	113/04/09 【公告】福永生技 2024年3月合併營收5466.6萬元年增100.93% 113/03/06 【公告】福永生技 2024年2月合併營收2377.1萬元年增-19.76% 113/02/06 【公告】福永生技 2024年1月合併營收1946.4萬元年增-42.82% 113/01/09 【公告】福永生技 2023年12月合併營收2892.9萬元年增-22.94% 112/12/07 【公告】福永生技 2023年11月合併營收6031.1萬元年增71.09% 112/12/01 【公告】福永生技受邀參加台新證券所舉辦之線上法說會 112/11/09 【公告】福永生技 2023年10月合併營收6138.7萬元年增96.53% 112/10/06 【公告】福永生技 2023年9月合併營收4950.9萬元年增0.26% 112/09/07 【公告】福永生技 2023年8月合併營收4404.4萬元年增-10.21% 112/08/09 【公告】福永生技 2023年7月合併營收2272.6萬元年增-52.59% 112/08/03 【公告】福永生技原定112年8月4日為現金股利發放日，如遇颱風停止上班，現金股利發放將順延至下一營業日。 112/07/07 【公告】福永生技 2023年6月合併營收5692.5萬元年增21.64% 112/07/07 【公告】岱宇 2023年6月合併營收4.13億元年增-1.62% 112/07/05 盤後速報 - 福永生技(4183)次交易(6)日除息0.98元，參考價19.87元 112/06/08 【公告】福永生技 2023年5月合併營收3011.4萬元年增19.5% 112/05/09 【公告】福永生技 2023年4月合併營收2535.2萬元年增-10.72%

近8季毛利率↗ : 25.65, 25.21, 20.6, 24.94, 21.66, 25.95, 25.58, 27.85 近8季營益率↗ : 5.26, 8.79, -0.28, 3.18, 0.83, 7.79, 7.99, 5.6 近8季營收↗ : 100, 146, 104, 91, 112, 116, 151, 98 近8季EPS↗ : 0.21, 0.64, 0.11, 0.1, 0.18, 0.43, 0.17, 0.5

近3年毛利率↘ : 25.12, 23.18, 24.61 近3年營益率↘ : 6.88, 3.46, 5.3 近3年營收↘ : 480, 463, 470 近3年EPS↗ : 0.78, 1.06, 0.88

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	33.48	41.85	90.23	39.34	78.82	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.95	26.0	18.18
平均本益比	22.57	28.21	28.23	28.86	31.18	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.66	22.13	0.61
最低價本益比	11.66	14.57	-33.77	18.38	-16.45	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.37	18.27	-16.95

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	30.0	18.0	34.29	20.57	0.8	2.67%	4.44%	2.32	1.41
111	20.85	16.8	20.02	16.13	0.98	4.7%	5.83%	1.6	1.35
110	23.25	17.8	29.37	22.48	0.7	3.01%	3.93%	1.76	1.51
109	28.35	13.95	21.26	10.46	1.2	4.23%	8.6%	2.26	1.14
108	20.25	14.2	27.0	18.93	0.7	3.46%	4.93%	1.63	1.23
107	22.95	13.65	34.42	20.48	0.7	3.05%	5.13%	1.99	1.2
106	44.5	17.5	356.0	140.0	0.3	0.67%	1.71%	3.71	1.56

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
福永生技	2.56% 91(49.89%)	1.85% 66(105.74%)	-2.0% 132(4.22%)	-0.9% 78(75.62%)	8.37% 121(13.53%)	14.29% 69(97.82%)
加權指數	0.9%	2.92%	-0.13%	14.67%	23.67%	30.04%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
22.0	22.22↗	21.89↗	21.79↗	21.64↗	21.67↘	21.67↗	21.25↗	21.15→	22.73↘	22.82↘	23.32↗	22.02↗	21.73↗	21.45↗
乖離率	-0.99%	0.5%	0.96%	1.66%	1.52%	1.52%	3.53%	4.02%	-3.21%	-3.59%	-5.66%	-0.09%	1.24%	2.56%
均線開始轉折價位	21.45	21.75	21.45	21.75	22.45	20.45	21.05	22.35	24.55	26.85	19.95	20.85	19.35	18.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2022	2021	2020	2019	2018
福永生技	84.32%	-14.0%	2.0%	-15.0%	9.0%	37.0%	-19.0%
0050	79.4%	18.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.3	3.46	6.88	9.25	6.04
ROE	6.83	8.35	6.13	10.51	6.29
本業收入比	96.15	59.26	137.50	110.00	116.67
自由現金流量	0.46	-0.1	0.2	0.73	0.05
利息保障倍數	13.39	13.87	11.77	18.48	10.50