佑華 8024 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-10 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.15 (-0.78%) 34張 (-52.45%) 65張 75張 168張季線下 ↗19.13 ↗19.07 ↘19.12 ↘19.23 ↘20.12 ↘20.65 34張 0.45倍短糾結	0.79% -4.96% -11.95% -8.15% -16.56%		N/A N/A 19.15	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.95	N/A N/A	4.52億 8.72億	13.82% 0.0%	IC設計		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.11%) 月線斜率-0.29	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	37.6 (-49.07%) 21-07-21 17.1 (11.99%) 22-07-07	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-09 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.08% -6 0 0 8.99%←10.22%(-12.04%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	19.77 39.95 -3.66 0.23億(4月)	-35.49 -4.52 -11.75 0.16億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23-10-20 19.9 (24-05-08) 14日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-09 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -18%,-1%,-1%,0% 平,平,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.98 31.82,40.91 19.3,18.8 0.09	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	36.42 7.29,4.72 up 20.25,18.45 -0.25	投信(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	43.98 4.02,6.32 look 19.55,17.1 -0.57	外資(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.07%←3.29%(-6.69%)	-5 (連7賣) 14.71%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.52,12.7 (0.76,0.84,0.92)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.42% -7.26% -9.33% -11.79%	自營商(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.28%←0.28%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.08% 0.79% 3.33%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	29.77←32.72(-9.02%) 28.06←28.97(-3.14%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.01 (0.0%) Q1←Q4 0.01←0.01 (0.0%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.49←0.51 (-3.92%) Q1←Q4 連3降 0.49←0.55 (-10.91%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.25←-0.17 (-3.92%) Q1←Q4 連3降 -0.25←-0.14 (-10.91%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.47←0.55 (-14.55%) Q1←Q4 連2降 0.47←0.45 (+4.44%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		60.88←51.49 (+18.24%) Q1←Q4 第1升 60.88←56.48 (+7.79%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		119.08←151.1 (+18.24%) Q1←Q4 第1降 119.08←96.58 (+23.3%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.34←-0.49 (+30.61%) Q1←Q4 第1升 -0.34←-0.28 (+21.43%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.56←-0.33 (-69.7%) Q1←Q4 第1降 -0.56←-0.29 (+93.1%) Q1←Q1 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.43←34.86 Q1←Q4 連2降 20.43←35.93 Q1←Q1 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-51.06←-34.08 Q1←Q4 連3降 -51.06←-24.91 Q1←Q1 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-31.36←-43.23 Q1←Q4 第1升 -31.36←-22.94 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-2.64←-3.68 Q1←Q4 第1升 -2.64←-1.79 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-2.42←-3.32 Q1←Q4 第1升 -2.42←-1.58 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/29 佑華第一季合併財報，預計5/8提報董事會
新聞	113/04/29 【公告】佑華113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/09 【公告】佑華 2024年3月合併營收1632.5萬元年增-35.5% 113/03/08 【公告】佑華董事會決議股利不分派 113/03/08 【公告】佑華董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】佑華 2024年2月合併營收1709.8萬元年增-16.33% 113/02/07 【公告】佑華 2024年1月合併營收1539.5萬元年增60.8% 113/01/08 【公告】佑華 2023年12月合併營收1670.6萬元年增-18.45% 112/12/08 【公告】佑華 2023年11月合併營收2194.1萬元年增-39.57% 112/11/10 【公告】佑華董事會通過設置資安主管 112/11/08 【公告】佑華 2023年10月合併營收1226.8萬元年增-69.04% 112/10/06 【公告】佑華 2023年9月合併營收1542.2萬元年增-68.71% 112/09/07 【公告】佑華 2023年8月合併營收1857.2萬元年增-47.87% 112/08/09 【公告】佑華 2023年7月合併營收2073.5萬元年增-50.66% 112/07/10 【公告】佑華 2023年6月合併營收2759.7萬元年增-32.41% 112/07/04 盤後速報 - 佑華(8024)次交易(5)日除息2元，參考價24.85元 112/06/15 【公告】佑華董事會推舉董事長 112/06/15 【公告】佑華112年股東常會董事（含獨立董事）改選名單 112/06/15 【公告】佑華112年股東常會重要決議事項 112/06/15 【公告】佑華董事長決議112年現金股利之除息基準日 112/06/08 【公告】佑華 2023年5月合併營收3148萬元年增-13.82%

近8季毛利率↘ : 49.57, 52.39, 46.6, 35.93, 35.14, 37.0, 34.86, 20.43 近8季營益率↘ : 10.76, 10.78, 10.88, -24.91, -11.76, -26.7, -34.08, -51.06 近8季營收↘ : 116, 127, 96, 55, 78, 55, 51, 49 近8季EPS↘ : 0.64, 0.96, -0.05, -0.28, -0.02, -0.07, -0.49, -0.34

近3年毛利率↘ : 45.42, 50.58, 35.69 近3年營益率↘ : 15.75, 11.87, -22.97 近3年營收↘ : 536, 446, 239 近3年EPS↘ : 1.66, 2.15, -0.86

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.92	11.68	-39.01
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.84	10.66	-44.31
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.76	9.65	-49.61

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	27.5	19.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.75	1.28
111	30.25	17.1	13.75	7.77	2.0	6.61%	11.7%	1.97	1.11
110	43.9	12.75	25.99	7.55	1.4	3.19%	10.98%	3.23	1.03
109	13.15	6.72	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.97	0.48
108	12.75	9.91	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.88	0.68
107	16.6	9.35	124.5	70.12	0.3	1.81%	3.21%	1.01	0.66
106	13.5	10.4	121.5	93.6	0.3	2.22%	2.88%	0.88	0.7

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佑華	0.79% 65(-47.7%)	0.79% 62(-44.84%)	-4.96% 75(-54.59%)	-11.95% 168(-79.66%)	-8.15% 172(-80.19%)	-16.56% 223(-84.64%)
加權指數	0.9%	2.92%	-0.13%	14.67%	23.67%	30.04%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.15	19.25↗	19.13↗	19.07↗	19.12↘	19.23↘	19.45↘	20.12↘	20.65↘	21.0↘	21.05↘	21.12↘	21.18↘	21.71↘	21.98↘
乖離率	-0.52%	0.1%	0.42%	0.16%	-0.42%	-1.54%	-4.82%	-7.26%	-8.81%	-9.03%	-9.33%	-9.58%	-11.79%	-12.88%
均線開始轉折價位	19.0	19.1	19.05	20.0	20.5	20.65	22.85	22.1	21.9	22.4	21.75	22.7	22.55	24.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
佑華	114.71%	-11.0%	3.0%	-25.0%	102.0%	15.0%	7.0%
0050	79.4%	18.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-22.97	11.87	15.75	-6.41	-3.15
ROE	-5.97	14.27	11.86	-6.17	-2.9
本業收入比	148.65	48.62	107.69	68.29	94.44
自由現金流量	-1.52	2.92	0.91	0.44	0.43
利息保障倍數	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00