能率網通 8071 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-10 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
15.2 (1.33%) 134張 (-74.19%) 473張 272張 285張季線上 ↗14.92 ↗14.68 ↗14.46 ↗14.47 ↗14.48 ↗14.58 217張 0.8倍	4.11% 3.4% 2.7% 7.42% 1.67%		N/A N/A 15.2	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.56	N/A N/A	5.19億 7.78億	14.56% 0.0%	電子產品銷售管道		0	能率集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.14%) 月線斜率0.28	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	23.8 (-36.13%) 22-04-19 11.3 (34.51%) 21-08-25	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-09 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 44 0 0 18.81%←17.01%(10.58%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	12.89 29.32 -4.42 1.99億(4月)	-18.16 22.75 -10.51 1.54億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-10 15.35 (24-05-08) 16日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-09 近6日買賣	買 ,賣 ,買 ,賣 20%,-4%,1%,0% 賣,買,買,買,賣,買
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	65.65 89.66,82.11 15.5,14.95 0.11	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	58.49 51.92,30.52 15.3,14.7 0.06	投信(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.23 27.78,17.59 up 17.0,13.7 -0.06	外資(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.25%←2.13%(5.63%)	31 23.13%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.15,13.04 (0.75,0.94,1.14)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.04% 4.25% 5.12% 2.7%	自營商(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.01%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	40.97←42.85(-4.39%) 19.96←19.75(1.06%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.2←0.25 (-20.0%) Q4←Q3 第1降 0.2←0.19 (+5.26%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.16←5.87 (-12.1%) Q4←Q3 第1降 5.16←5.66 (-8.83%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.06←0.14 (-12.1%) Q4←Q3 第1降 0.06←0.09 (-8.83%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.64←2.67 (-1.12%) Q4←Q3 連5降 2.64←3.01 (-12.29%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		68.51←62.11 (+10.3%) Q4←Q3 第1升 68.51←70.1 (-2.27%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		56.67←51.56 (+10.3%) Q4←Q3 第1升 56.67←62.16 (-8.83%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.26←-0.22 (-18.18%) Q4←Q3 連2降 -0.26←-0.06 (+333.33%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.04←-0.13 (+69.23%) Q4←Q3 第1升 -0.04←-0.02 (+100.0%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		17.51←15.8 Q4←Q3 第1升 17.51←18.86 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.14←2.45 Q4←Q3 第1降 1.14←1.56 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-2.44←-0.79 Q4←Q3 連2降 -2.44←-0.2 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-1.25←-0.45 Q4←Q3 連2降 -1.25←-0.1 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.34←0.01 Q4←Q3 連2降 -0.34←0.14 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/30 能率網通第一季財報，預計5/8提報董事會
新聞	113/04/10 《業績-電零組》能率網通3月營收為1.54億元，年減18.17% 113/04/09 【公告】能率網通 2024年3月合併營收1.54億元年增-18.17% 113/03/27 日本經濟起飛，能率豐收，台積熊本廠之外，台日合作新典範 113/03/13 【公告】能率網通董事會決議不分派股利 113/03/13 【公告】能率網通董事會決議113年股東常會召集事由 113/03/08 《業績-電零組》能率網通2月營收為1.25億元，年減22.85% 113/03/07 【公告】能率網通 2024年2月合併營收1.25億元年增-22.85% 113/02/15 《業績-電零組》能率網通1月營收為1.70億元，年增12.33% 113/02/15 【公告】能率網通 2024年1月合併營收1.7億元年增12.33% 113/01/10 《業績-電零組》能率網通12月營收為1.72億元，年減2.18% 113/01/10 【公告】能率網通 2023年12月合併營收1.72億元年增-2.18% 112/12/08 【公告】能率網通 2023年11月合併營收1.67億元年增-16.38% 112/12/08 《業績-電零組》能率網通11月營收為1.67億元，年減16.38% 112/11/07 《業績-電零組》能率網通10月營收為1.77億元，年減7.53% 112/11/07 【公告】能率網通 2023年10月合併營收1.77億元年增-7.53% 112/10/06 【公告】能率網通 2023年9月合併營收1.84億元年增-10.22% 112/09/09 《業績-電零組》能率網通8月營收為1.98億元，年減13.44% 112/09/08 【公告】能率網通 2023年8月合併營收1.98億元年增-13.44% 112/09/08 【公告】寶得利 2023年8月合併營收2520.6萬元年增260.91% 112/08/24 盤後速報 - 能率網通(8071)次交易(25)日除息0.5元，參考價15.2元

近8季毛利率↘ : 16.26, 18.47, 19.09, 18.86, 15.98, 16.19, 15.8, 17.51 近8季營益率↘ : 2.43, 1.97, 5.56, 1.56, -0.66, 1.27, 2.45, 1.14 近8季營收↘ : 642, 670, 675, 566, 502, 514, 587, 516 近8季EPS↘ : 0.03, 0.31, 0.4, -0.06, -0.36, 0.01, -0.22, -0.26

近3年毛利率↗ : 16.24, 18.16, 16.35 近3年營益率↘ : 3.52, 2.94, 1.11 近3年營收↘ : 2573, 2553, 2120 近3年EPS↘ : 1.11, 0.67, -0.82

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.14	14.87	-2.17
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.94	12.32	-18.91
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.75	9.78	-35.66

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	19.1	13.75	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.19	0.92
111	23.8	13.25	35.36	19.69	0.5	2.1%	3.77%	1.43	0.85
110	17.8	11.2	15.96	10.04	1.2	6.74%	10.71%	1.11	0.74
109	15.7	8.75	54.43	30.33	0.2	1.27%	2.29%	1.05	0.59
108	17.5	11.0	13.0	8.17	0.5	2.86%	4.55%	1.09	0.77
107	19.45	10.0	17.74	9.12	0.42	2.16%	4.2%	1.31	0.71
106	24.5	10.45	26.54	11.32	0.15	0.61%	1.44%	1.65	0.74

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
能率網通	4.11% 473(-71.71%)	8.19% 365(-63.35%)	3.4% 272(-50.9%)	2.7% 285(-53.08%)	7.42% 382(-64.93%)	1.67% 397(-66.33%)
加權指數	1.13%	3.54%	-0.93%	14.43%	22.82%	31.18%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
15.2	15.08↗	14.92↗	14.68↗	14.46↗	14.47↗	14.46↗	14.48↗	14.58↗	14.52→	14.52↗	14.46↗	14.79→	14.8↗	14.82↗
乖離率	0.8%	1.88%	3.54%	5.12%	5.04%	5.12%	4.97%	4.25%	4.68%	4.68%	5.12%	2.77%	2.7%	2.56%
均線開始轉折價位	14.6	14.4	14.15	14.5	14.65	14.25	15.05	14.75	14.35	14.1	14.25	17.1	14.7	14.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
能率網通	27.31%	2.0%	-1.0%	-10.0%	32.0%	-14.0%	25.0%
0050	79.4%	19.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.11	2.94	3.52	1.77	4.62
ROE	-2.54	5.83	8.5	0.94	9.28
本業收入比	460.00	60.98	83.49	86.36	105.16
自由現金流量	0.93	1.75	1.82	-0.57	2.75
利息保障倍數	1.20	8.15	10.13	3.99	8.82