康和證 6016 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
16.4 (0.31%) 2292張 (-67.1%) 2920張 3080張 5927張季線上 ↗16.11 ↗16.04 ↗16.02 ↗15.95 ↘16.24 ↗16.0 2292張 0.74倍	3.14% 5.81% 15.49% 29.64% 45.78%		18.83 (14.82%) 16.4	24.24 (47.8%) 13.42 (-18.17%)	N/A 0.83	N/A N/A	59.45億 97.19億	7.43% 0.0%	金融業		1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	8.04,N/A (6.57,9.22,11.87)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.14%) 月線斜率0.22	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.96%[112] (N/A) 0.5 (8.54%)		相對高點相對低點	18.3 (-10.38%) 21-06-02 9.02 (81.82%) 22-07-14	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-16 20日融資使用率趨勢圖	0.07% 0.39% -496 2 0 6.34%←8.31%(-23.71%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	675.49 10.28 61.08 2.31億(4月) 低價月營增	-11.41 -70.41 42.6 2.09億(3月)	最近漲停日近期最高股價	20-12-30 16.6 (24-05-16) 24日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,賣 70%,10%,1%,-1% 賣,買,賣,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.89 78.95,66.13 16.5,16.05 0.04	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.83 69.07,64.02 17.2,15.35 0.03	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	61.93 80.0,83.05 down 19.65,11.1 0.35	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.15%←4.99%(3.21%)	2523 (連2買) 110.08%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.02,16.03 (0.6,0.79,0.98)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.82% 2.5% 12.1% 15.41%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.39% 2.41% 10.24%	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	51.86←53.84(-3.68%) 11.55←11.92(-3.1%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.07←0.01 (+10600.0%) Q1←Q4 連2升 1.07←0.71 (+50.7%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.07←0.01 (+10600.0%) Q1←Q4 連2升 1.07←0.71 (+50.7%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.0←0.0 Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/13 康和證 113年第1季綜合損益表，每股盈餘1.07元
新聞	113/05/16 鑽全第一季營收及獲利均成長 17日將舉行今年首場法說會 113/05/16 【公告】鑽全受邀參加康和證券舉辦之線上法人說明會 113/05/13 【公告】桓鼎-KY受邀參加康和證券舉辦之法人說明會 113/05/09 《金融股》康和證第1季每股盈餘1.07元 113/05/08 《金融股》康和證前4月每股稅後盈餘1.10元 113/05/08 【公告】康和證113年4月份合併自結損益 113/05/08 【公告】康和證 2024年4月合併營收2.31億元年增675.5% 113/04/30 【公告】康和證民國113年第1季合併財務報告董事會召開日期 113/04/26 《綠能環》鋼聯4月30日受邀線上法說 113/04/23 康和捐舊衣99箱助伊甸啟動善循環 113/04/18 綜合篇牛頭牌炊具為環保宣傳發聲 113/04/18 康和證推永續金融成果豐碩 113/04/12 【公告】康和證代重要子公司康和期貨(股)公司其法人董事代表人辭職 113/04/10 康和證Q1獲利創單季第三高 EPS 1.07元 113/04/10 康和證 Q1營收年增42.61％、EPS 1.07元 113/04/09 【公告】康和證 2024年3月合併營收2.09億元年增-11.42% 113/04/09 【公告】康和證113年3月份合併自結損益 113/03/26 【公告】菱光受邀參加康和證券舉辦之線上法人說明會 113/03/20 《汽車股》光隆精密-KY去年營運再創高配發現金股利3.6元 113/03/20 《金融股》康和證攻快速交易增閃電下單功能

近8季毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營益率 : 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0, 0.0 近8季營收 : 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0 近8季EPS↗ : -0.4, 0.25, 0.19, 0.71, 1.07, -0.1, 0.01, 1.07

近3年毛利率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營益率 : 0.0, 0.0, 0.0 近3年營收 : 0, 0, 0 近3年EPS↘ : 2.32, -0.25, 1.68

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	11.87	24.24	47.8	23.08	40.73	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.98	15.71	-4.21
平均本益比	9.22	18.83	14.82	17.63	7.53	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.79	12.66	-22.77
最低價本益比	6.57	13.42	-18.17	12.19	-25.67	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.6	9.62	-41.34

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	16.4	9.6	9.74	5.7	0.65	3.96%	6.77%	1.17	0.76
111	15.35	9.02	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.08	0.63
110	19.65	11.1	8.42	4.76	1.55	7.89%	13.96%	1.39	0.75
109	14.7	5.8	8.05	3.18	1.22	8.3%	21.03%	1.07	0.5
108	8.48	6.99	17.74	14.62	0.33	3.89%	4.72%	0.71	0.59
107	10.1	6.7	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.81	0.53
106	9.91	6.21	8.57	5.37	0.25	2.52%	4.03%	0.79	0.53

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
康和證	3.14% 2920(-21.52%)	0.61% 3302(-30.6%)	5.81% 3080(-25.6%)	15.49% 5927(-61.33%)	29.64% 3678(-37.69%)	45.78% 3674(-37.63%)
加權指數	1.92%	3.58%	8.87%	13.36%	23.8%	31.56%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
16.4	16.25↗	16.11↗	16.04↗	16.02↗	15.95↗	15.89↗	16.24↘	16.0↗	14.95↗	14.88↗	14.63↗	14.3↗	14.21↗	13.87↗
乖離率	0.92%	1.8%	2.24%	2.37%	2.82%	3.21%	0.99%	2.5%	9.7%	10.22%	12.1%	14.69%	15.41%	18.24%
均線開始轉折價位	15.9	15.65	16.2	15.65	15.4	16.15	16.5	13.8	13.15	13.3	12.35	15.15	11.25	11.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
康和證	84.11%	19.0%	44.0%	-36.0%	3.0%	73.0%	7.0%
0050	79.4%	24.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.09%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
ROE	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0
本業收入比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
自由現金流量	-34.4	37.79	1.28	4.72	-25.66
利息保障倍數	6.09	1.38	26.41	22.94	6.14