瀧澤科 6609 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-20 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
39.65 (6.59%) 1883張 (+170.92%) 648張 248張 193張季線上短漲多 ↗36.98 ↗36.25 ↗35.77 ↗35.58 ↗35.1 ↗34.54 1883張 7.59倍	11.22% 14.76% 25.67% 29.36% 12.01%		20.22 (-49.0%) 39.65	29.55 (-25.47%) 10.89 (-72.53%)	N/A 0.55	N/A N/A	7.25億 28.73億	46.74% 4.43%	工具機		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	24.63,N/A (6.76,12.55,18.34)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.81%) 月線斜率0.66	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.27%[112] (N/A) 0 (2.27%)		相對高點相對低點	45.8 (-13.43%) 23-03-09 26.9 (47.4%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-20 20日融資使用率趨勢圖	0.12% 2.6% 416 1 0 9.25%←6.22%(48.71%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	10.59 14.34 -30.59 2.34億(4月)	-11.1 90.91 -42.06 2.04億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23-01-10 40.15 (24-05-20) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-20 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 18%,17%,16%,15% 賣,買,買,買,買,買 (連5買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	81.55 91.15,78.03 40.35,39.3 0.31	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	78.62 94.48,85.35 45.8,39.3 0.58	投信(張) 05-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	62.48 93.4,52.84 45.8,38.9 0.21	外資(張) 05-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	54.26%←53.43%(1.55%)	16 (連8買) 0.85%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.2,33.04 (0.87,1.02,1.18)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	11.44% 14.79% 20.3% 20.08%	自營商(張) 05-20 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.55%←0.61%(-9.84%)	37 (連3賣轉買) 1.96%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	2.6% 4.47% 6.85%	大股東(%) 05-17 散戶(%) 近6月趨勢圖	57.67←56.43(2.2%) 15.36←16.55(-7.19%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.44 (-100.0%) Q1←Q4 連2降 0.0←0.46 Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.39←5.9 (-25.59%) Q1←Q4 連5降 4.39←7.58 (-42.08%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.17←0.72 (-25.59%) Q1←Q4 第1降 -0.17←0.32 (-42.08%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		9.66←9.25 (+4.43%) Q1←Q4 第1升 9.66←11.59 (-16.65%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		179.82←149.23 (+20.5%) Q1←Q4 連3升 179.82←133.24 (+34.96%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		231.84←210.58 (+20.5%) Q1←Q4 連3升 231.84←176.98 (+31.0%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.12←0.56 (-78.57%) Q1←Q4 連2降 0.12←0.3 (-60.0%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.26←0.86 (-130.23%) Q1←Q4 第1降 -0.26←0.35 (-174.29%) Q1←Q1 13季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.53←29.71 Q1←Q4 第1降 15.53←19.37 Q1←Q1 14季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.81←12.24 Q1←Q4 第1降 -3.81←4.23 Q1←Q1 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.91←6.84 Q1←Q4 連2降 1.91←2.88 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.35←1.71 Q1←Q4 連2降 0.35←0.88 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.33←1.1 Q1←Q4 連2降 0.33←0.58 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/15 瀧澤科 113年第1季綜合損益表，每股盈餘0.12元
新聞	113/05/10 【公告】瀧澤科 2024年4月合併營收2.34億元年增10.59% 113/05/08 匯兌收益挹注 3家工具機廠第一季財報全獲利百德創同期新高 113/05/07 【公告】瀧澤科董事會決議股利分派 113/04/10 【公告】瀧澤科 2024年3月合併營收2.04億元年增-11.11% 113/03/08 【公告】瀧澤科 2024年2月合併營收1.07億元年增-54.75% 113/03/07 瀧澤科去年EPS 1.8元 6／20召開股東會 113/03/07 【公告】瀧澤科董事會決議召開113年股東常會事宜 113/02/07 【公告】瀧澤科 2024年1月合併營收1.28億元年增-56.17% 113/02/04 工具機業度小月年終縮水 113/01/26 瀧澤科26日尾牙將宣示2024年營收追求兩位數成長的營運目標 113/01/25 《電機股》瀧澤科今年營收挑戰兩位數成長 113/01/25 瀧澤科今年營收挑戰兩位數成長 113/01/23 瀧澤科估今年營運比去年好，複合機車床為台灣首台通過綠色智慧認證 113/01/23 工具機景氣不看淡程泰和瀧澤科今年營運看成長 113/01/10 【公告】瀧澤科 2023年12月合併營收2.01億元年增-47.93% 112/12/16 《電機股》日股東奧援瀧澤科明年營運上修至成長 112/12/15 日股東奧援瀧澤科明年營運上修至成長 112/12/08 【公告】瀧澤科 2023年11月合併營收2.21億元年增-39.78% 112/11/17 【公告】瀧澤科受邀參加台新綜合證券舉辦之法人說明會，說明瀧澤科營運成果以及未來展望。 112/11/15 【公告】更新112/10/30代母公司有關日本Nidec Co.,Ltd擬公開收購株式會社 TAKISAWA普通股說明

近8季毛利率↘ : 24.58, 25.48, 22.88, 19.37, 18.11, 23.15, 29.71, 15.53 近8季營益率↘ : 11.6, 10.19, 9.5, 4.23, 3.42, 4.88, 12.24, -3.81 近8季營收↘ : 925, 851, 1057, 758, 710, 605, 590, 439 近8季EPS↘ : 1.18, 1.36, 1.32, 0.3, 0.0, 0.94, 0.56, 0.12

近3年毛利率↗ : 21.53, 24.05, 22.19 近3年營益率↘ : 6.52, 9.89, 5.94 近3年營收↘ : 2943, 3603, 2664 近3年EPS↘ : 2.5, 5.07, 1.79

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	18.34	29.55	-25.47	26.8	-32.41	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.18	39.19	-1.16
平均本益比	12.55	20.22	-49.0	27.16	-31.5	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.02	34.05	-14.14
最低價本益比	6.76	10.89	-72.53	27.52	-30.59	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.87	28.9	-27.11

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	45.8	29.75	25.37	16.48	0.9	1.97%	3.03%	1.35	0.94
111	45.0	26.9	8.76	5.23	3.0	6.67%	11.15%	1.35	0.86
110	38.9	24.95	15.39	9.87	1.5	3.86%	6.01%	1.27	0.88
109	31.7	18.9	120.13	71.62	0.8	2.52%	4.23%	1.04	0.66
108	36.0	26.9	19.2	14.35	1.0	2.78%	3.72%	1.18	0.93
107	49.25	23.8	12.19	5.89	2.2	4.47%	9.24%	1.66	0.83
106	30.0	20.85	15.65	10.88	1.0	3.33%	4.8%	1.07	0.81

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
瀧澤科	11.22% 648(190.39%)	10.75% 411(357.54%)	14.76% 248(658.05%)	25.67% 193(872.29%)	29.36% 121(1454.54%)	12.01% 168(1017.22%)
加權指數	1.36%	2.99%	9.58%	13.9%	23.61%	30.56%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
39.65	37.7↗	36.98↗	36.25↗	35.77↗	35.58↗	35.41↗	35.1↗	34.54↗	33.2↗	33.15↗	32.96↗	32.4↗	33.02↗	33.44↗
乖離率	5.17%	7.22%	9.38%	10.85%	11.44%	11.97%	12.96%	14.79%	19.43%	19.61%	20.3%	22.38%	20.08%	18.57%
均線開始轉折價位	36.15	35.55	35.9	34.6	34.95	35.3	32.95	31.3	32.0	31.5	30.75	33.45	35.45	38.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
瀧澤科	13.77%	18.0%	-12.0%	15.0%	16.0%	-9.0%	2.0%
0050	79.4%	23.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.23%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.94	9.89	6.52	4.11	8.46
ROE	5.36	15.76	8.44	0.91	6.26
本業收入比	92.94	78.94	87.27	129.85	115.46
自由現金流量	1.8	0.77	3.03	-2.24	-0.09
利息保障倍數	6.91	20.93	15.76	7.56	24.66