燦星旅 2719 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
66.7 (-2.63%) 156張 (-42.6%) 155張 251張 134張季線上 ↗66.28 ↘65.28 ↗66.42 ↗65.34 ↗60.36 ↗58.58 156張 0.62倍	4.55% 18.89% 27.05% -4.44% -12.7%		N/A N/A 66.7	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.05	N/A N/A	6.87億 47.09億	5.96% 0.0%	休閒娛樂		0	台灣鋼鐵集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	34.92,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(23.8% 帶寬大) 月線斜率0.68	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	118.0 (-43.47%) 23-06-20 7.9 (744.3%) 20-12-09	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-16 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	188.3 -11.17 329.55 1.61億(4月)	351.38 -11.55 401.73 1.82億(3月)	最近漲停日近期最高股價	70.6 (24-05-16) 11日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -2%,-2%,-3%,-3% 賣,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.48 32.23,35.54 68.0,64.7 -0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	56.35 65.4,62.73 76.7,63.4 1.48	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	60.24 34.19,32.48 76.7,51.2 -1.05	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.14%←0.14%(0.0%)	9 5.77%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	7.26,9.44 (0.86,3.85,6.84)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.08% 13.86% 10.47% 1.65%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.02%(50.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	92.32←92.77(-0.49%) 5.36←5.12(4.69%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.63←1.57 (+3.82%) Q1←Q4 連2升 1.63←0.52 (+213.46%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.46←3.51 (+55.56%) Q1←Q4 第1升 5.46←1.1 (+396.36%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.09←-0.17 (+55.56%) Q1←Q4 第1升 0.09←-0.1 (+396.36%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		3.78←5.63 (-32.86%) Q1←Q4 第1降 3.78←8.84 (-57.24%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.01 (-32.86%) Q1←Q4 第1降 0.0←0.05 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.41←1.38 (-70.29%) Q1←Q4 第1降 0.41←0.02 (+1950.0%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.14←-0.26 (+153.85%) Q1←Q4 第1升 0.14←-0.14 (-200.0%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		11.75←7.85 Q1←Q4 第1升 11.75←16.37 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.56←-4.95 Q1←Q4 第1升 1.56←-8.96 Q1←Q1 多季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.15←27.02 Q1←Q4 第1降 5.15←1.0 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.44←16.63 Q1←Q4 第1降 4.44←0.22 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.9←11.09 Q1←Q4 第1降 2.9←0.21 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/09 燦星旅 113年4月營收1.61億、年增188.30%
新聞	113/05/09 【公告】燦星旅 2024年4月合併營收1.61億元年增188.3% 113/05/09 燦星旅深耕在地旅遊版圖開桃園分公司將插旗新北 113/05/08 這檔觀光股Q1獲利暴增19倍！總座：全年樂觀以待 113/05/08 《觀光股》燦星旅Q1每股盈餘0.41元 113/04/25 觀光股續強齊揚燦星旅、五福亮燈漲停 113/04/25 〈焦點股〉兩岸旅遊有望鬆綁旅行、飯店業齊歡呼 113/04/20 《觀光股》燦星旅遊攜手虎航 7月台中直飛日韓 113/04/19 燦星旅遊攜手虎航 7月台中直飛日韓 113/04/08 【公告】燦星旅 2024年3月合併營收1.82億元年增351.38% 113/03/21 燦星旅擴大與台灣虎航合作，直飛普吉島航線每週增加一個航班 113/03/19 《觀光股》燦星旅2023終止連8虧獲利強彈飆新高 113/03/15 旅天下2023每股賺8.65元創高燦星旅終結連8年虧損 113/03/15 包機引領營收向上台鋼燦星去年每股賺1.53元 113/03/14 【公告】燦星旅董事會決議不分配股利 113/03/14 【公告】燦星旅董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/11 寒舍營收創四高率觀光族群迎漲潮 113/03/08 【公告】燦星旅 2024年2月合併營收2.05億元年增394.4% 113/02/24 工商社論》俄烏戰爭兩周年，看普丁如何改變世局 113/02/22 台鋼燦星旅積極擴大包機業務，持續增航線、班次提升營運動能 113/02/22 《觀光股》燦星旅拚包機、拓門市衝刺2024成長動能

近8季毛利率↗ : 18.75, 4.69, -11.95, 16.37, 8.24, 12.54, 7.85, 11.75 近8季營益率↗ : -79.0, -100.34, -77.24, -8.96, -6.37, 0.26, -4.95, 1.56 近8季營收↗ : 16, 17, 43, 110, 245, 392, 351, 546 近8季EPS↗ : -0.54, -0.27, -0.35, 0.02, -0.09, 0.23, 1.38, 0.41

近3年毛利率↘ : 15.64, -0.05, 10.47 近3年營益率↗ : -180.18, -90.26, -3.8 近3年營收↗ : 33, 82, 1097 近3年EPS↗ : -1.29, -1.16, 1.53

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	6.84	64.54	-3.24
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.85	36.33	-45.54
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.86	8.11	-87.84

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	118.0	28.2	77.54	18.53	N/A	N/A	N/A	15.09	3.84
111	41.0	12.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	14.04	2.79
110	14.6	8.92	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	8.47	3.64
109	22.0	4.17	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	9.69	0.69
108	8.99	3.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.44	0.8
107	11.95	7.12	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.81	1.02
106	13.65	9.22	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.21	0.92

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
燦星旅	4.55% 155(0.57%)	-0.3% 137(13.44%)	18.89% 251(-38.07%)	27.05% 134(15.63%)	-4.44% 109(41.91%)	-12.7% 200(-22.32%)
加權指數	2.88%	4.79%	4.94%	14.32%	24.38%	31.61%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
66.7	67.1↗	66.28↗	65.28↘	66.42↗	65.34↗	63.84↗	60.36↗	58.58↗	59.19↗	59.36↗	60.38↗	61.73↘	65.62↘	63.86↗
乖離率	-0.6%	0.63%	2.18%	0.42%	2.08%	4.48%	10.5%	13.86%	12.69%	12.37%	10.47%	8.05%	1.65%	4.45%
均線開始轉折價位	63.8	63.0	69.5	59.6	57.3	55.5	57.7	53.8	63.3	64.7	63.6	66.6	63.3	50.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2021	2020	2019	2017
燦星旅	613.01%	8.0%	98.0%	32.0%	80.0%	-38.0%	-18.0%
0050	79.4%	24.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.09%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-3.8	-90.26	-180.18	-64.86	-6.79
ROE	18.7	-15.98	-71.56	-120.76	-81.29
本業收入比	-40.00	164.44	139.53	118.18	110.58
自由現金流量	0.09	-0.89	-0.33	-2.19	-0.31
利息保障倍數	50.95	-14.96	-19.22	-131.66	-103.59