華祺 5015 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	2.55	-76.28	-0.53	-0.03	0.02	-60.0	2.02	-80.67	0.76	117.14	4.95	286.08	1.02	-83.39	0.81	-85.89	0.34	-2.86	221.74	25.62
2022 (9)	10.75	0	-0.3	-4.78	0.05	0	10.45	0	0.35	-45.31	1.28	-51.38	6.14	81.66	5.74	130.52	0.35	6.06	176.52	0
2021 (8)	-1.99	0	-2.15	1.79	-0.06	0	-4.14	0	0.64	120.69	2.64	93.33	3.38	104.85	2.49	112.82	0.33	0.0	-70.57	0
2020 (7)	1.18	-35.52	-0.24	-2.2	-0.07	0	0.94	-44.05	0.29	26.09	1.36	43.4	1.65	-10.33	1.17	-18.75	0.33	3.12	78.67	-24.34
2019 (6)	1.83	-40.97	-0.15	-2.17	-0.05	0	1.68	-42.07	0.23	-4.17	0.95	3.8	1.84	-44.91	1.44	-52.79	0.32	6.67	103.98	12.36
2018 (5)	3.1	116.78	-0.2	-0.2	0.1	900.0	2.9	147.86	0.24	-14.29	0.92	-19.95	3.34	20.14	3.05	50.25	0.3	7.14	92.54	49.48
2017 (4)	1.43	-43.7	-0.26	0.12	0.01	0	1.17	-49.79	0.28	-24.32	1.14	-31.5	2.78	31.75	2.03	12.78	0.28	-15.15	61.90	-48.09
2016 (3)	2.54	57.76	-0.21	-1.52	-0.02	0	2.33	72.59	0.37	184.62	1.67	165.6	2.11	32.7	1.8	22.45	0.33	-10.81	119.25	36.28
2015 (2)	1.61	-41.88	-0.26	-1.15	0.03	-80.0	1.35	-48.86	0.13	-18.75	0.63	7.11	1.59	-25.35	1.47	-34.96	0.37	-7.5	87.50	-15.97
2014 (1)	2.77	105.19	-0.13	-2.64	0.15	0	2.64	137.84	0.16	-46.67	0.59	-48.55	2.13	80.51	2.26	130.61	0.4	-6.98	104.14	8.76

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.06	-86.36	-98.1	0.08	300.0	233.33	0.41	720.0	124.7	0.03	400.0	142.86	0.14	-69.57	-95.48	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.09	-129.03	-109.78	-0.49	-187.5	-253.12	0.09	0.0	0.0	0	0	0.00	-100.0	-100.0
23Q3 (19)	0.44	-15.38	-87.28	0.02	133.33	150.0	0.05	106.94	102.55	-0.01	0.0	-150.0	0.46	0.0	-86.55	0.04	-66.67	-20.0	0	0	0.98	-67.56	55.7	0.31	-11.43	-86.22	0.56	1.82	-77.14	0.09	0.0	0.0	0	0	67.69	-16.69	-50.31
23Q2 (18)	0.52	-66.01	-70.45	-0.06	89.29	-100.0	-0.72	-413.04	2.7	-0.01	-200.0	83.33	0.46	-52.58	-73.41	0.12	-79.66	200.0	0	0	3.02	-80.89	424.62	0.35	-22.22	-77.85	0.55	175.0	-64.52	0.09	12.5	0.0	0	0	81.25	-85.13	-24.29
23Q1 (17)	1.53	-51.58	-35.44	-0.56	-833.33	-229.41	0.23	113.86	153.49	0.01	114.29	-94.12	0.97	-68.71	-55.91	0.59	555.56	247.06	0	0	15.78	934.17	502.25	0.45	-51.09	-67.63	0.2	-37.5	-85.82	0.08	-11.11	-11.11	0	0	546.43	-29.1	245.84
22Q4 (16)	3.16	-8.67	379.65	-0.06	-50.0	76.0	-1.66	15.31	-20.29	-0.07	-450.0	-240.0	3.1	-9.36	324.64	0.09	80.0	-64.0	0	0	1.53	142.85	-58.45	0.92	-59.11	-15.6	0.32	-86.94	-60.0	0.09	0.0	12.5	0	0	770.73	465.8	700.22
22Q3 (15)	3.46	96.59	0	-0.04	-33.33	33.33	-1.96	-164.86	-693.94	0.02	133.33	-97.26	3.42	97.69	5800.0	0.05	25.0	-16.67	0	0	0.63	9.3	-32.27	2.25	42.41	95.65	2.45	58.06	157.89	0.09	0.0	12.5	0	0	136.22	26.93	0
22Q2 (14)	1.76	-25.74	309.52	-0.03	82.35	89.29	-0.74	-72.09	-176.29	-0.06	-135.29	92.77	1.73	-21.36	254.46	0.04	-76.47	-86.21	0	0	0.57	-78.06	-88.41	1.58	13.67	100.0	1.55	9.93	229.79	0.09	0.0	12.5	0	0	107.32	-32.08	170.27
22Q1 (13)	2.37	309.73	11950.0	-0.17	32.0	89.1	-0.43	68.84	-122.99	0.17	240.0	1800.0	2.2	259.42	239.24	0.17	-32.0	466.67	0	0	2.62	-28.65	349.67	1.39	27.52	286.11	1.41	76.25	403.57	0.09	12.5	12.5	0	0	158.00	223.04	2944.0
21Q4 (12)	-1.13	0	-71.21	-0.25	-316.67	-733.33	-1.38	-518.18	-170.59	0.05	-93.15	162.5	-1.38	-2200.0	-100.0	0.25	316.67	525.0	0	0	3.67	295.86	423.13	1.09	-5.22	142.22	0.8	-15.79	128.57	0.08	0.0	0.0	0	0	-128.41	0	16.34
21Q3 (11)	0	100.0	-100.0	-0.06	78.57	-20.0	0.33	-65.98	147.83	0.73	187.95	0	-0.06	94.64	-110.91	0.06	-79.31	-14.29	0	0	0.93	-81.29	-27.14	1.15	45.57	219.44	0.95	102.13	578.57	0.08	0.0	0.0	0	0	0.00	100.0	-100.0
21Q2 (10)	-0.84	-4100.0	-206.33	-0.28	82.05	-300.0	0.97	-48.13	227.63	-0.83	-8200.0	-4050.0	-1.12	29.11	-255.56	0.29	866.67	262.5	0	0	4.96	751.0	177.61	0.79	119.44	146.88	0.47	67.86	56.67	0.08	0.0	0.0	0	0	-152.73	-2649.09	-173.46
21Q1 (9)	-0.02	96.97	-104.44	-1.56	-5100.0	-1633.33	1.87	466.67	879.17	-0.01	87.5	-150.0	-1.58	-128.99	-538.89	0.03	-25.0	-72.73	0	0	0.58	-16.99	-70.34	0.36	-20.0	-30.77	0.28	-20.0	-26.32	0.08	0.0	0.0	0	0	-5.56	96.38	-105.68
20Q4 (8)	-0.66	-210.0	-240.43	-0.03	40.0	25.0	-0.51	26.09	-59.38	-0.08	0	-366.67	-0.69	-225.45	-260.47	0.04	-42.86	-33.33	0	0	0.70	-44.86	-32.75	0.45	25.0	9.76	0.35	150.0	169.23	0.08	0.0	0.0	0	0	-153.49	-156.28	-168.58
20Q3 (7)	0.6	-24.05	9.09	-0.05	28.57	-150.0	-0.69	9.21	52.08	0	100.0	100.0	0.55	-23.61	3.77	0.07	-12.5	75.0	0	0	1.27	-28.73	103.64	0.36	12.5	-33.33	0.14	-53.33	-68.89	0.08	0.0	0.0	0	0	272.73	31.19	162.81
20Q2 (6)	0.79	75.56	593.75	-0.07	22.22	-75.0	-0.76	-216.67	-445.45	-0.02	-200.0	0.0	0.72	100.0	460.0	0.08	-27.27	14.29	0	0	1.79	-9.09	58.42	0.32	-38.46	-36.0	0.3	-21.05	-41.18	0.08	0.0	0.0	0	0	207.89	112.51	866.61
20Q1 (5)	0.45	-4.26	-53.61	-0.09	-125.0	-80.0	-0.24	25.0	61.9	0.02	-33.33	166.67	0.36	-16.28	-60.87	0.11	83.33	83.33	0	0	1.96	88.24	91.19	0.52	26.83	33.33	0.38	192.31	8.57	0.08	0.0	0.0	0	0	97.83	-56.29	-56.63
19Q4 (4)	0.47	-14.55	0.0	-0.04	-100.0	0.0	-0.32	77.78	0.0	0.03	200.0	0.0	0.43	-18.87	0.0	0.06	50.0	0.0	0	0.0	1.04	66.96	0.0	0.41	-24.07	0.0	0.13	-71.11	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	223.81	115.67	0.0
19Q3 (3)	0.55	443.75	0.0	-0.02	50.0	0.0	-1.44	-754.55	0.0	-0.03	-50.0	0.0	0.53	365.0	0.0	0.04	-42.86	0.0	0	0.0	0.62	-44.55	0.0	0.54	8.0	0.0	0.45	-11.76	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	103.77	482.67	0.0
19Q2 (2)	-0.16	-116.49	0.0	-0.04	20.0	0.0	0.22	134.92	0.0	-0.02	33.33	0.0	-0.2	-121.74	0.0	0.07	16.67	0.0	0	0.0	1.13	9.72	0.0	0.5	28.21	0.0	0.51	45.71	0.0	0.08	0.0	0.0	0	0.0	-27.12	-112.02	0.0
19Q1 (1)	0.97	0.0	0.0	-0.05	0.0	0.0	-0.63	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0.92	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.0	0.0	1.03	0.0	0.0	0.39	0.0	0.0	0.35	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.0	0.0	225.58	0.0	0.0