展匯科 6594 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2022 (10)	-0.28	0	-1.11	-0.37	0	0	-1.39	0	0.23	91.67	-0.03	5.54	107.83	0.01	-96.15	0.05	-80.77	0.2	11.11	0.11	10.0	-77.78	0
2021 (9)	0.34	-33.33	-0.47	1.91	0	0	-0.13	0	0.12	20.0	-0.19	2.67	24.27	0.26	-27.78	0.26	-23.53	0.18	12.5	0.1	-33.33	62.96	-19.75
2020 (8)	0.51	-42.05	-0.12	-0.33	0	0	0.39	-51.25	0.1	400.0	0	2.15	334.55	0.36	33.33	0.34	41.67	0.16	6.67	0.15	-11.76	78.46	-50.07
2019 (7)	0.88	109.52	-0.08	-0.24	0	0	0.8	35.59	0.02	-71.43	-0.01	0.49	-68.11	0.27	-10.0	0.24	-4.0	0.15	36.36	0.17	13.33	157.14	90.82
2018 (6)	0.42	-34.38	0.17	-0.12	0	-0.03	0.59	637.5	0.07	-53.33	0	1.55	-55.29	0.3	11.11	0.25	19.05	0.11	0.0	0.15	87.5	82.35	-48.53
2017 (5)	0.64	68.42	-0.56	0.18	-91.35	-0.01	0.08	0	0.15	15.38	-0.09	3.46	7.92	0.27	-25.0	0.21	-32.26	0.11	10.0	0.08	100.0	160.00	89.47
2016 (4)	0.38	0	-0.47	2.08	20700.0	0.04	-0.09	0	0.13	0	-0.06	3.21	0	0.36	0	0.31	0	0.1	0	0.04	0	84.44	0
2015 (3)	0	0	0	0.01	0	0	0	0	0	0	0	0.00	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0.00	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
22Q4 (20)	-0.12	33.33	-340.0	-0.13	48.0	-85.71	-0.02	93.33	92.86	0	0	0	-0.25	41.86	-1150.0	0.02	-84.62	-60.0	0.01	133.33	0	3.92	-77.38	11.37	-0.21	-133.33	-240.0	-0.17	-466.67	-230.77	0.06	20.0	20.0	0.03	0.0	50.0	0.00	100.0	-100.0
22Q3 (19)	-0.18	-5.88	-185.71	-0.25	47.92	-733.33	-0.3	-1400.0	-113.45	0	0	0	-0.43	33.85	-338.89	0.13	160.0	0	-0.03	-400.0	0	17.33	385.33	0	-0.09	-150.0	-350.0	-0.03	-120.0	-250.0	0.05	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	-360.00	-387.06	-271.43
22Q2 (18)	-0.17	-189.47	-230.77	-0.48	-92.0	-54.84	-0.02	0.0	0.0	0	0	0	-0.65	-983.33	-261.11	0.05	25.0	25.0	0.01	133.33	105.26	3.57	33.93	-3.57	0.18	50.0	125.0	0.15	50.0	114.29	0.05	0.0	0.0	0.03	50.0	0.0	-73.91	-166.13	-185.28
22Q1 (17)	0.19	280.0	480.0	-0.25	-257.14	-316.67	-0.02	92.86	0.0	0	0	0	-0.06	-200.0	45.45	0.04	-20.0	33.33	-0.03	0	0	2.67	-24.27	-9.33	0.12	-20.0	140.0	0.1	-23.08	150.0	0.05	0.0	25.0	0.02	0.0	0.0	111.76	347.06	323.53
21Q4 (16)	0.05	-76.19	-64.29	-0.07	-133.33	-250.0	-0.28	-112.56	-2900.0	0	0	0	-0.02	-111.11	-116.67	0.05	0	400.0	0	0	0	3.52	0	385.92	0.15	850.0	7.14	0.13	550.0	18.18	0.05	0.0	25.0	0.02	-33.33	-33.33	25.00	-88.1	-67.86
21Q3 (15)	0.21	61.54	90.91	-0.03	90.32	40.0	2.23	11250.0	1113.64	0	0	0	0.18	200.0	200.0	0	-100.0	-100.0	0	100.0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.02	-125.0	-118.18	0.02	-71.43	-83.33	0.05	0.0	25.0	0.03	0.0	0.0	210.00	142.31	262.73
21Q2 (14)	0.13	360.0	-45.83	-0.31	-416.67	-675.0	-0.02	0.0	80.0	0	0	0	-0.18	-63.64	-190.0	0.04	33.33	0.0	-0.19	0	0	3.70	25.93	6.48	0.08	60.0	-20.0	0.07	75.0	-22.22	0.05	25.0	25.0	0.03	50.0	-25.0	86.67	273.33	-38.61
21Q1 (13)	-0.05	-135.71	-350.0	-0.06	-200.0	-500.0	-0.02	-300.0	33.33	0	0	0	-0.11	-191.67	-1200.0	0.03	200.0	200.0	0	0	0	2.94	305.88	135.29	0.05	-64.29	400.0	0.04	-63.64	100.0	0.04	0.0	33.33	0.02	-33.33	-50.0	-50.00	-164.29	-325.0
20Q4 (12)	0.14	27.27	-39.13	-0.02	60.0	0.0	0.01	104.55	150.0	0	0	-100.0	0.12	100.0	-42.86	0.01	-66.67	0.0	0	0	100.0	0.72	-67.87	-21.74	0.14	27.27	100.0	0.11	-8.33	57.14	0.04	0.0	0.0	0.03	0.0	-25.0	77.78	34.34	-49.28
20Q3 (11)	0.11	-54.17	-54.17	-0.05	-25.0	-150.0	-0.22	-120.0	-29.41	0	0	100.0	0.06	-70.0	-72.73	0.03	-25.0	0	0	0	0	2.26	-35.15	0	0.11	10.0	37.5	0.12	33.33	100.0	0.04	0.0	0.0	0.03	-25.0	-25.0	57.89	-58.99	-66.23
20Q2 (10)	0.24	1100.0	41.18	-0.04	-300.0	-33.33	-0.1	-233.33	-400.0	0	0	0	0.2	1900.0	42.86	0.04	300.0	0	0	0	0	3.48	178.26	0	0.1	900.0	25.0	0.09	350.0	50.0	0.04	33.33	0.0	0.04	0.0	0.0	141.18	535.29	16.26
20Q1 (9)	0.02	-91.3	-92.0	-0.01	50.0	0.0	-0.03	-50.0	-50.0	0	-100.0	0	0.01	-95.24	-95.83	0.01	0.0	0.0	0	100.0	0	1.25	35.0	16.25	0.01	-85.71	-66.67	0.02	-71.43	-66.67	0.03	-25.0	-25.0	0.04	0.0	0.0	22.22	-85.51	-87.56
19Q4 (8)	0.23	-4.17	-17.86	-0.02	0.0	77.78	-0.02	88.24	0	0.07	200.0	0	0.21	-4.55	10.53	0.01	0	0.0	-0.01	0	85.71	0.93	0	-1.85	0.07	-12.5	16.67	0.07	16.67	40.0	0.04	0.0	100.0	0.04	0.0	0.0	153.33	-10.56	-39.76
19Q3 (7)	0.24	41.18	1100.0	-0.02	33.33	50.0	-0.17	-750.0	-41.67	-0.07	0	0	0.22	57.14	1200.0	0	0	-100.0	0	0	100.0	-0.00	0	-100.0	0.08	0.0	-33.33	0.06	0.0	-33.33	0.04	0.0	100.0	0.04	0.0	0.0	171.43	41.18	1185.71
19Q2 (6)	0.17	-32.0	21.43	-0.03	-200.0	-117.65	-0.02	0.0	0	0	0	100.0	0.14	-41.67	-54.84	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.08	166.67	0.0	0.06	0.0	-14.29	0.04	0.0	33.33	0.04	0.0	0.0	121.43	-32.0	21.43
19Q1 (5)	0.25	-10.71	1350.0	-0.01	88.89	-108.33	-0.02	0	0	0	0	100.0	0.24	26.32	140.0	0.01	0.0	-66.67	0	100.0	-100.0	1.08	13.98	-60.57	0.03	-50.0	-40.0	0.06	20.0	50.0	0.04	100.0	33.33	0.04	0.0	0.0	178.57	-29.85	1082.14
18Q4 (4)	0.28	1300.0	0.0	-0.09	-125.0	0.0	0	100.0	0.0	0	0	0.0	0.19	1050.0	0.0	0.01	-66.67	0.0	-0.07	-250.0	0.0	0.94	-61.64	0.0	0.06	-50.0	0.0	0.05	-44.44	0.0	0.02	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	254.55	1809.09	0.0
18Q3 (3)	0.02	-85.71	0.0	-0.04	-123.53	0.0	-0.12	0	0.0	0	100.0	0.0	-0.02	-106.45	0.0	0.03	200.0	0.0	-0.02	0	0.0	2.46	180.33	0.0	0.12	50.0	0.0	0.09	28.57	0.0	0.02	-33.33	0.0	0.04	0.0	0.0	13.33	-86.67	0.0
18Q2 (2)	0.14	800.0	0.0	0.17	41.67	0.0	0	0	0.0	-0.02	-100.0	0.0	0.31	210.0	0.0	0.01	-66.67	0.0	0	-100.0	0.0	0.88	-67.84	0.0	0.08	60.0	0.0	0.07	75.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	100.00	650.0	0.0
18Q1 (1)	-0.02	0.0	0.0	0.12	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	2.73	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	-18.18	0.0	0.0