驊訊 6237 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-10 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
50.3 (0.6%) 444張 (+13.58%) 348張 559張 2649張季線下 ↘50.7 ↘51.26 ↘51.48 ↘52.04 ↘57.18 ↘59.72 444張 0.79倍	-0.98% -11.75% -23.67% 9.35% 18.08%		N/A N/A 50.3	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.62	N/A N/A	7.86億 39.32億	12.02% 10.57%	AI_PIN IC設計		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.64%) 月線斜率-0.88	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.5%[112] (N/A) 0 (0.5%)		相對高點相對低點	161.5 (-68.85%) 21-07-13 34.3 (46.65%) 23-08-16	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-09 20日融資使用率趨勢圖	0.31% 0.57% 37 -11 0 24.25%←26.12%(-7.16%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-18.89 -2.01 -14.86 0.35億(4月)	-15.03 92.78 -13.12 0.36億(3月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-26 53.0 (24-05-02) 7日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-09 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -13%,1%,4%,5% 賣,賣,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	33.98 34.94,27.02 up 53.0,50.2 0.18	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.56 5.57,5.56 up 53.2,45.4 -2.22	投信(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.62 39.41,49.18 66.8,34.3 1.04	外資(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.93%←1.93%(51.81%)	-94 (連4買轉賣) 21.17%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.46,20.33 (1.07,1.85,2.63)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.34% -15.77% -15.73% -0.08%	自營商(張) 05-09 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.7%←3.33%(-18.92%)	-26 5.86%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.57% 2.22% 13.98%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	18.7←21.18(-11.71%) 48.29←49.83(-3.09%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.88←1.02 (-13.73%) Q1←Q4 第1降 0.88←1.01 (-12.87%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.21←-0.88 (-13.73%) Q1←Q4 第1升 -0.21←-0.33 (-12.87%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.74←0.69 (+7.25%) Q1←Q4 第1升 0.74←1.29 (-42.64%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←36.02 (-100.0%) Q1←Q4 連2降 0.0←69.55 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←153.76 (-100.0%) Q1←Q4 連2降 0.0←207.85 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.03←-0.92 (+103.26%) Q1←Q4 第1升 0.03←-0.34 (-108.82%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.27←-1.03 (+73.79%) Q1←Q4 第1升 -0.27←-0.43 (-37.21%) Q1←Q1 6季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←59.34 Q1←Q4 第1降 0.0←37.68 Q1←Q1 5季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←-86.78 Q1←Q4 第1升 0.0←-33.02 Q1←Q1 9季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←-70.19 Q1←Q4 第1升 0.0←-26.43 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.0←-4.41 Q1←Q4 第1升 0.0←-1.61 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.0←-4.13 Q1←Q4 第1升 0.0←-1.48 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/30 驊訊第一季財報，預計5/9提報董事會
新聞	113/04/30 【公告】驊訊113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/08 【公告】驊訊 2024年3月合併營收3623.1萬元年增-15.04% 113/03/07 【公告】驊訊 2024年2月合併營收1879.3萬元年增-29.69% 113/02/07 【公告】驊訊 2024年1月合併營收3265.1萬元年增3.5% 113/01/25 【公告】驊訊有價證券近期多次達公佈注意交易資訊標準，故相關訊息，以利投資人區別瞭解。 113/01/10 熱門股：蔚華科(3055)、驊訊(6237)、辛耘(3583)、安格(6684)、茂達(6138) 113/01/05 【公告】驊訊 2023年12月合併營收3904.9萬元年增-35.39% 112/12/08 【公告】驊訊研發主管及業務主管異動 112/12/08 【公告】驊訊總經理異動 112/12/07 【公告】驊訊 2023年11月合併營收3195.9萬元年增-41.92% 112/11/19 《半導體》驊訊客戶重啟拉貨 112/11/18 驊訊客戶重啟拉貨 112/11/09 【公告】驊訊受邀參加宏遠證券舉辦之法人說明會 112/11/07 【公告】驊訊 2023年10月合併營收3091.6萬元年增-38.22% 112/10/16 倫飛攻漲停台積電挫低台股早盤下跌逾百點 112/10/06 【公告】驊訊 2023年9月合併營收3646.1萬元年增6.8% 112/09/07 【公告】驊訊 2023年8月合併營收2879.3萬元年增-0.55% 112/08/07 【公告】驊訊 2023年7月合併營收2566.7萬元年增-24.95% 112/07/26 【公告】驊訊原訂於112年07月28日發放現金股利，若受颱風停班影響，將順延至112年07月31日發放。 112/07/07 【公告】驊訊 2023年6月合併營收3663.4萬元年增-61.9%

近8季毛利率↗ : 25.03, -26.97, 26.09, 37.68, 29.78, 57.0, 59.34, 0.0 近8季營益率↘ : -2.54, -111.05, -20.77, -33.02, -33.65, -27.46, -86.78, 0.0 近8季營收↘ : 268, 97, 166, 101, 124, 91, 102, 88 近8季EPS↗ : 0.08, -1.25, -0.42, -0.34, -0.25, 0.18, -0.92, 0.03

近3年毛利率↘ : 51.27, 19.04, 44.83 近3年營益率↘ : 29.06, -22.7, -45.12 近3年營收↘ : 1500, 726, 418 近3年EPS↘ : 5.74, -1.63, -1.34

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.63	53.46	6.28
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.85	37.61	-25.24
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.07	21.75	-56.76

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	70.1	34.3	N/A	N/A	0.25	0.36%	0.73%	3.03	1.66
111	102.5	38.3	N/A	N/A	0.25	0.24%	0.65%	3.83	1.65
110	177.0	66.8	30.94	11.68	1.0	0.56%	1.5%	8.18	2.81
109	85.6	8.94	35.59	3.72	1.0	1.17%	11.19%	4.18	0.48
108	20.1	15.7	N/A	N/A	0.25	1.24%	1.59%	1.0	0.84
107	40.8	15.65	N/A	N/A	0.25	0.61%	1.6%	1.98	0.8
106	30.7	18.3	13.33	7.94	0.5	1.63%	2.73%	1.44	0.9

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
驊訊	-0.98% 348(27.48%)	-2.33% 309(43.81%)	-11.75% 559(-20.56%)	-23.67% 2649(-83.22%)	9.35% 5348(-91.69%)	18.08% 3431(-87.04%)
加權指數	0.9%	2.92%	-0.13%	14.67%	23.67%	30.04%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
50.3	50.57↘	50.7↘	51.26↘	51.48↘	52.04↘	53.78↘	57.18↘	59.72↘	60.52↘	60.5↘	59.69↗	51.97↗	50.34↗	49.86↗
乖離率	-0.53%	-0.79%	-1.87%	-2.29%	-3.34%	-6.47%	-12.03%	-15.77%	-16.89%	-16.86%	-15.73%	-3.21%	-0.08%	0.88%
均線開始轉折價位	50.8	51.8	51.9	55.4	60.6	60.9	71.8	69.9	57.7	61.0	49.2	40.1	40.7	46.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
驊訊	248.46%	-20.0%	38.0%	-55.0%	30.0%	336.0%	-1.0%
0050	79.4%	18.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-45.12	-22.7	29.06	14.82	-26.75
ROE	-6.33	-7.11	25.68	12.24	-3.2
本業收入比	169.37	157.14	89.34	63.87	400.00
自由現金流量	0.33	0.51	1.65	1.66	-0.3
利息保障倍數	-935.08	-1095.09	4032.95	3030.67	-401.75