常珵 8097 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
67.2 (1.82%) 145張 (-70.94%) 318張 717張 810張季線旁 ↘67.8 ↘68.38 ↘68.95 ↘69.61 ↗67.61 ↘67.23 234張 0.33倍	-4.0% -9.43% -0.88% 36.72% 6.33%		N/A N/A 67.2	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.53	N/A N/A	6.81億 45.74億	24.99% 43.05%	通訊設備		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.5%) 月線斜率-0.32	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	94.6 (-28.96%) 22-09-01 19.8 (239.39%) 21-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-16 20日融資使用率趨勢圖	0.94% 0.21% 47 4 0 54.67%←45.33%(20.6%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	8162.79 1197.5 -81.72 0.21億(4月)	115.9 82050.0 -98.13 0.02億(3月)	最近漲停日近期最高股價	22-10-31 70.9 (24-05-09) 7日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 1%,-11%,-4%,2% 平,買,賣,賣,賣,買 (連3賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	45.08 22.73,17.78 up 67.4,66.9 -0.46	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	55.63 44.83,53.33 69.5,66.2 -0.13	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	58.52 77.08,78.99 94.6,52.7 0.22	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.05%←4.7%(-35.11%)	-7 (連3賣) 4.83%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.95,22.78 (0.9,1.19,1.48)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.46% -0.04% 5.84% 16.26%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.91%←2.42%(-21.07%)	-2 (連3賣) 1.38%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.21% 2.34% 21.06%	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	64.48←50.55(27.56%) 8.35←12.54(-33.41%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q1←Q4 0.0←0.0 Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.02←0.05 (-60.0%) Q1←Q4 第1降 0.02←1.3 (-98.46%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.31←-0.35 (-60.0%) Q1←Q4 第1升 -0.31←0.02 (-98.46%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.33←0.03 (+1000.0%) Q1←Q4 第1升 0.33←0.06 (+450.0%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		1133.33←989.04 (+14.59%) Q1←Q4 第1升 1133.33←224.11 (+405.7%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		300.83←38.7 (+14.59%) Q1←Q4 第1升 300.83←6.78 (+4337.02%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.16←-0.77 (+79.22%) Q1←Q4 第1升 -0.16←0.09 (-277.78%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.45←-0.51 (+11.76%) Q1←Q4 第1升 -0.45←0.01 (-4600.0%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-129.42←-77.95 Q1←Q4 連5降 -129.42←22.67 Q1←Q1 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-1285.23←-702.75 Q1←Q4 連7降 -1285.23←1.26 Q1←Q1 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-456.93←-1012.79 Q1←Q4 第1升 -456.93←4.05 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-0.7←-3.02 Q1←Q4 第1升 -0.7←0.4 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.66←-2.89 Q1←Q4 第1升 -0.66←0.35 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/14 常珵 113年第1季綜合損益表，每股虧損0.16元
新聞	113/05/10 《上櫃公司4月營收成長率前20名2-1》斐成、逸達、常珵 113/05/10 營收速報 - 常珵(8097)4月營收2,132萬元年增率高達8162.79％ 113/05/10 【公告】常珵 2024年4月合併營收2131.8萬元年增8162.79% 113/05/10 《業績-通網》常珵4月營收為0.21億元，年增8,162.79% 113/04/30 【公告】常珵113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/11 《上櫃電子公司1-3月累計營收衰退率前20名2-1》常珵、凱碩 113/04/11 《上櫃公司1-3月累計營收衰退率前20名2-1》地心引、牧東、常珵 113/04/10 【公告】常珵 2024年3月合併營收164.3萬元年增115.9% 113/04/10 《業績-通網》常珵3月營收為0.02億元，年增115.90% 113/03/12 《上櫃電子公司1-2月累計營收衰退率前20名2-1》常珵、凱碩 113/03/12 《上櫃公司1-2月累計營收衰退率前20名2-1》地心引、常珵、牧東 113/03/12 《上櫃公司2月營收衰退率前20名2-1》常珵、地心引、牧東 113/03/11 【公告】常珵董事會決議召開股東常會 113/03/11 穩懋去年每股虧0.19元史上首次不配息 113/03/11 【公告】常珵董事會決議不分派股利 113/03/11 《業績-通網》常珵2月營收為2千元，年減100.00% 113/03/11 【公告】常珵 2024年2月合併營收.2萬元年增-100% 113/02/21 【公告】常珵買回庫藏股執行完畢 113/02/21 【公告】常珵買回股份數量累積達公司已發行股份總額百分之二 113/02/15 《上櫃電子公司1-1月累計營收衰退率前20名2-1》常珵、凱碩

近8季毛利率↘ : 23.98, 19.91, 24.91, 22.67, 12.64, -61.66, -77.95, -129.42 近8季營益率↘ : 20.01, 14.67, 1.85, 1.26, -16.65, -643.31, -702.75, -1285.23 近8季營收↘ : 651, 557, 298, 130, 87, 5, 5, 2 近8季EPS↘ : 2.98, 2.51, 0.13, 0.09, 0.07, -0.07, -0.77, -0.16

近3年毛利率↗ : 12.77, 22.8, 14.94 近3年營益率↘ : -3.24, 14.29, -33.77 近3年營收↘ : 318, 1667, 226 近3年EPS↘ : -0.31, 5.94, -0.69

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.48	33.71	-49.84
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.19	27.11	-59.67
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.9	20.5	-69.49

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	66.2	40.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.34	1.68
111	94.6	28.5	24.45	7.37	2.01	2.12%	7.05%	6.76	2.39
110	35.2	13.4	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.24	1.26
109	16.1	9.9	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.38	0.89
108	18.9	9.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.48	0.73
107	20.8	8.85	1435.2	610.65	N/A	N/A	N/A	1.52	0.72
106	14.3	9.85	11.21	7.72	N/A	N/A	N/A	1.34	1.0

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
常珵	-4.0% 318(-54.34%)	-1.32% 271(-46.47%)	-9.43% 717(-79.73%)	-0.88% 810(-82.05%)	36.72% 733(-80.19%)	6.33% 695(-79.09%)
加權指數	2.88%	4.79%	4.94%	14.32%	24.38%	31.61%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
67.2	66.87↘	67.8↘	68.38↘	68.95↘	69.61↘	69.42↗	67.61↗	67.23↘	65.38↗	65.0↗	63.49↗	57.87↗	57.8↗	57.07↗
乖離率	0.49%	-0.88%	-1.73%	-2.54%	-3.46%	-3.2%	-0.61%	-0.04%	2.78%	3.38%	5.84%	16.12%	16.26%	17.75%
均線開始轉折價位	68.4	70.0	68.9	72.6	71.7	66.3	61.5	69.0	56.4	57.7	47.45	50.2	61.7	46.45

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
常珵	524.0%	6.0%	7.0%	92.0%	130.0%	-1.0%	38.0%
0050	79.4%	23.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.09%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔	✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-33.77	14.29	-3.24	-15.33	-88.32
ROE	-3.23	32.62	-2.77	-3.45	-15.3
本業收入比	168.89	89.14	90.91	120.00	104.00
自由現金流量	-2.04	2.97	-2.28	-0.05	0.13
利息保障倍數	-67.45	35.02	-0.35	-0.72	-7.83