- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 2.57 | 28.5 | 18.91 | -12.05 | 4.33 | -12.53 | 4.75 | -14.47 | 5.86 | 67.43 | 3.68 | 6.36 | 14.87 | 5.99 | 5.15 | 9.11 | 1.15 | 17.35 | 11.63 | 7.39 | 230.70 | -17.33 | 73.51 | -47.96 | 25.83 | 0 | 0.00 | 0 | 13.37 | -15.22 |
| 2021 (9) | 2.00 | 0 | 21.50 | 36.77 | 4.95 | 597.18 | 5.55 | -3.29 | 3.50 | 0 | 3.46 | 0 | 14.03 | 0 | 4.72 | 5144.44 | 0.98 | 1.03 | 10.83 | 48.15 | 279.05 | -20.06 | 141.25 | 0 | -41.25 | 0 | 0.00 | 0 | 15.77 | 7.28 |
| 2020 (8) | -0.43 | 0 | 15.72 | 36.1 | 0.71 | 0 | 5.74 | 11.76 | -0.42 | 0 | -1.41 | 0 | -5.98 | 0 | 0.09 | 0 | 0.97 | -11.01 | 7.31 | 320.11 | 349.08 | 4.53 | -163.64 | 0 | 263.64 | 834.19 | 0.08 | -56.6 | 14.70 | 16.39 |
| 2019 (7) | -3.39 | 0 | 11.55 | -2.2 | -3.87 | 0 | 5.13 | 44.09 | -5.37 | 0 | -5.36 | 0 | -22.87 | 0 | -4.29 | 0 | 1.09 | -0.91 | 1.74 | 0 | 333.95 | 31.23 | 72.39 | 46.57 | 28.22 | -43.56 | 0.18 | -63.4 | 12.63 | -1.48 |
| 2018 (6) | -4.05 | 0 | 11.81 | -33.16 | -2.87 | 0 | 3.56 | 42.56 | -5.78 | 0 | -5.48 | 0 | -18.14 | 0 | -4.77 | 0 | 1.10 | -12.0 | -0.53 | 0 | 254.48 | 67.06 | 49.39 | -54.81 | 50.00 | 0 | 0.50 | 0 | 12.82 | -3.61 |
| 2017 (5) | 1.26 | -67.1 | 17.67 | -21.68 | 3.80 | -53.26 | 2.50 | 17.07 | 3.45 | -56.05 | 2.45 | -60.42 | 6.71 | -62.91 | 3.85 | -61.81 | 1.25 | -17.76 | 6.85 | -35.07 | 152.33 | 79.8 | 109.30 | 5.44 | -10.47 | 0 | 0.00 | 0 | 13.30 | -5.41 |
| 2016 (4) | 3.83 | 1.06 | 22.56 | -5.29 | 8.13 | -0.61 | 2.13 | 8.93 | 7.85 | -8.93 | 6.19 | -10.42 | 18.09 | 2.78 | 10.08 | -5.79 | 1.52 | 2.7 | 10.55 | -3.56 | 84.72 | -16.4 | 103.66 | 9.19 | -3.66 | 0 | 0.00 | 0 | 14.06 | -6.39 |
| 2015 (3) | 3.79 | 38.83 | 23.82 | -16.39 | 8.18 | -0.85 | 1.96 | -24.55 | 8.62 | -2.71 | 6.91 | -2.54 | 17.60 | 19.08 | 10.70 | -4.12 | 1.48 | -2.63 | 10.94 | -6.97 | 101.34 | 173.74 | 94.94 | 1.97 | 5.06 | -26.58 | 0.00 | 0 | 15.02 | -20.74 |
| 2014 (2) | 2.73 | 60.59 | 28.49 | 14.1 | 8.25 | 47.58 | 2.60 | -0.91 | 8.86 | 52.23 | 7.09 | 54.47 | 14.78 | 48.54 | 11.16 | 46.26 | 1.52 | -3.8 | 11.76 | 34.55 | 37.02 | -3.04 | 93.10 | -2.91 | 6.90 | 67.82 | 0.00 | 0 | 18.95 | 4.12 |
| 2013 (1) | 1.70 | 0 | 24.97 | 0 | 5.59 | 0 | 2.62 | 0 | 5.82 | 0 | 4.59 | 0 | 9.95 | 0 | 7.63 | 0 | 1.58 | 0 | 8.74 | 0 | 38.18 | 0 | 95.89 | 0 | 4.11 | 0 | 0.00 | 0 | 18.20 | 0 |
