- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (10) | 1.39 | 0 | 19.87 | 77.73 | 0.88 | 0 | 6.17 | -11.78 | 5.95 | 0 | 5.99 | 0 | 6.36 | 0 | 4.66 | 0 | 0.77 | 18.46 | 12.22 | 539.79 | 45.24 | 43.07 | 14.89 | -87.34 | 85.11 | 0 | 0.09 | -14.08 | 21.84 | 0 |
| 2020 (9) | -1.24 | 0 | 11.18 | 0 | -6.35 | 0 | 7.00 | -6.53 | -5.40 | 0 | -6.78 | 0 | -5.70 | 0 | -4.30 | 0 | 0.65 | 16.07 | 1.91 | 0 | 31.62 | 9.72 | 117.65 | 18.38 | -17.65 | 0 | 0.10 | 3.55 | 0.00 | 0 |
| 2019 (8) | -4.75 | 0 | -9.30 | 0 | -25.62 | 0 | 7.48 | 4.78 | -25.84 | 0 | -25.97 | 0 | -19.18 | 0 | -14.60 | 0 | 0.56 | -6.67 | -18.15 | 0 | 28.82 | -10.88 | 99.38 | -59.18 | 0.62 | 0 | 0.10 | 24.19 | 22.31 | 1.78 |
| 2018 (7) | -0.80 | 0 | 8.99 | 43.38 | -7.61 | 0 | 7.14 | -7.14 | -3.15 | 0 | -3.70 | 0 | -2.90 | 0 | -2.12 | 0 | 0.60 | -1.64 | 4.31 | 0 | 32.34 | 8.23 | 243.48 | 119.81 | -143.48 | 0 | 0.08 | 0 | 21.92 | -7.24 |
| 2017 (6) | -1.89 | 0 | 6.27 | -57.81 | -9.26 | 0 | 7.69 | 12.16 | -8.34 | 0 | -8.33 | 0 | -6.50 | 0 | -4.96 | 0 | 0.61 | -8.96 | -0.13 | 0 | 29.88 | 10.54 | 110.77 | -51.84 | -10.77 | 0 | 0.00 | 0 | 23.63 | 6.73 |
| 2016 (5) | 0.24 | -45.45 | 14.86 | -21.5 | 2.56 | -59.75 | 6.86 | 11.25 | 1.09 | -43.23 | 0.93 | -40.76 | 0.80 | -44.06 | 0.73 | -39.67 | 0.67 | -2.9 | 8.30 | -1.89 | 27.03 | -10.91 | 230.00 | -32.13 | -130.00 | 0 | 0.00 | 0 | 22.14 | 2.93 |
| 2015 (4) | 0.44 | -25.42 | 18.93 | 53.28 | 6.36 | 269.77 | 6.17 | 24.17 | 1.92 | -10.7 | 1.57 | -11.8 | 1.43 | -26.29 | 1.21 | -25.31 | 0.69 | -18.82 | 8.46 | 11.61 | 30.34 | -12.31 | 338.89 | 323.61 | -238.89 | 0 | 0.00 | 0 | 21.51 | 13.87 |
| 2014 (3) | 0.59 | -33.71 | 12.35 | -17.56 | 1.72 | -59.62 | 4.97 | -22.05 | 2.15 | -50.69 | 1.78 | -45.06 | 1.94 | -33.79 | 1.62 | -33.33 | 0.85 | 16.44 | 7.58 | -31.34 | 34.60 | 44.71 | 80.00 | -18.0 | 20.00 | 720.0 | 0.00 | 0 | 18.89 | -8.3 |
| 2013 (2) | 0.89 | -20.54 | 14.98 | -13.86 | 4.26 | -14.46 | 6.37 | -5.65 | 4.36 | -15.67 | 3.24 | -26.2 | 2.93 | -18.38 | 2.43 | -17.91 | 0.73 | 12.31 | 11.04 | -9.8 | 23.91 | -2.41 | 97.56 | -0.22 | 2.44 | -45.12 | 0.00 | 0 | 20.60 | 6.51 |
| 2012 (1) | 1.12 | 0 | 17.39 | 0 | 4.98 | 0 | 6.75 | 0 | 5.17 | 0 | 4.39 | 0 | 3.59 | 0 | 2.96 | 0 | 0.65 | 0 | 12.24 | 0 | 24.50 | 0 | 97.78 | 0 | 4.44 | 0 | 0.00 | 0 | 19.34 | 0 |
