仲琦 2419 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-02 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.2 (-0.33%) 21張 (-94.37%) 436張 1069張 1658張季線下 ↗30.12 ↘29.85 ↘30.58 ↘30.8 ↘31.47 ↘31.72 136張 0.13倍	1.0% -4.13% -10.39% 2.37% 15.93%		N/A N/A 30.2	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.03	N/A N/A	32.13億 97.36億	62.41% 0.0%	低軌衛星軟件	2024-02-29	0	明碁友達集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(17.67%) 月線斜率-0.29	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.99%[112] (N/A) 0 (0.99%)		相對高點相對低點	56.5 (-46.55%) 23-07-18 17.25 (75.07%) 22-07-01	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-30 20日融資使用率趨勢圖	0.35% 0% N/A N/A N/A 13.43%←13.14%(2.21%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-9.2 56.99 -24.93 9.01億(3月) 短跌破長	-32.59 -9.65 -33.51 5.74億(2月)	最近漲停日近期最高股價	30.55 (24-04-30) 8日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-30 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 248%,10%,4%,1% 買,買,賣,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	44.29 44.59,39.54 31.15,29.8 0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	44.75 26.61,20.7 up 32.0,29.95 -0.23	投信(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.37 15.16,16.67 look 31.4,28.7 -0.58	外資(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.99%←1.06%(-6.6%)	112 (連2買) 533.33%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.98,15.3 (1.24,1.56,1.89)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.95% -4.79% -6.41% -9.2%	自營商(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.3%←0.32%(-6.25%)	1 (連7買) 4.76%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	66.61←67.22(-0.91%) 17.75←17.49(1.49%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.5←5.63 (-20.07%) Q1←Q4 第1降 4.5←4.56 (-1.32%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		21.1←22.08 (-4.44%) Q1←Q4 第1降 21.1←28.11 (-24.94%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.2←1.04 (-4.44%) Q1←Q4 第1降 0.2←1.01 (-24.94%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		36.06←32.91 (+9.57%) Q1←Q4 第1升 36.06←39.04 (-7.63%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		73.35←65.34 (+12.26%) Q1←Q4 第1升 73.35←72.77 (+0.8%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		183.55←188.18 (+12.26%) Q1←Q4 連2降 183.55←156.72 (+17.12%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.09←-0.1 (+10.0%) Q1←Q4 第1升 -0.09←0.09 (-200.0%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.08←-0.1 (+20.0%) Q1←Q4 第1升 -0.08←0.16 (-150.0%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		18.97←26.37 Q1←Q4 連2降 18.97←19.92 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.95←4.72 Q1←Q4 第1降 0.95←3.61 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.56←2.25 Q1←Q4 第1降 0.56←1.63 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.2←0.83 Q1←Q4 第1降 0.2←0.79 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.25←0.63 Q1←Q4 第1降 0.25←0.5 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/25 仲琦 113年第1季綜合損益表，每股虧損0.09元 113/04/25 仲琦第一季合併虧損2940萬元，每股稅後 -0.09元
新聞	113/04/25 終端客戶持續調節庫存，仲琦Q1每股虧損0.09元，連虧三季 113/04/25 《通網股》仲琦Q1每股虧損0.09元 113/04/02 《業績-通網》仲琦3月營收為9.01億元，年減9.20% 113/04/02 【公告】仲琦 2024年3月合併營收9.01億元年增-9.2% 113/03/04 《業績-通網》仲琦2月營收為5.74億元，年減32.59% 113/03/04 【公告】仲琦 2024年2月合併營收5.74億元年增-32.59% 113/03/01 《通網股》仲琦2023每股小賺0.02元今年聚焦網通艦隊整合綜效 113/03/01 仲琦2024聚焦網通艦隊整合綜效，衝刺Non DOCSIS產品目標占比破五成 113/03/01 美司法部介入調查艙門事件或觸發刑事訴訟，波音週四股價下挫1.58% 113/02/29 《通網股》明泰拚生產、仲琦攻品牌展現綜效 113/02/29 明泰拚生產、仲琦攻品牌展現綜效 113/02/29 仲琦今年將專注於品牌發展聚焦網通艦隊整合綜效 113/02/27 《通網股》強化與明泰綜效仲琦高層大搬風 113/02/26 整合仲琦、明泰加乘綜效周暘智接任仲琦總經理 113/02/26 【公告】仲琦受邀參加永豐金證券舉辦之法人說明會 113/02/26 【公告】仲琦董事會決議通過子公司創基科技股份有限公司辦理解散清算 113/02/26 【公告】仲琦董事會通過總經理異動案 113/02/26 【公告】仲琦董事會決議股利分派 113/02/26 【公告】仲琦董事會決議召開113年股東常會日期及相關事宜 113/02/02 去庫存明泰集團1月營收摔

近8季毛利率↗ : 23.46, 20.47, 21.2, 19.92, 16.48, 26.83, 26.37, 18.97 近8季營益率↘ : 8.06, 5.48, 6.12, 3.61, 2.09, -0.4, 4.72, 0.95 近8季營收↘ : 3042, 3163, 3675, 2811, 2806, 1579, 2208, 2110 近8季EPS↘ : 0.53, 0.34, 0.41, 0.09, 0.11, -0.09, -0.1, -0.09

近3年毛利率↗ : 20.29, 22.01, 21.57 近3年營益率↘ : 3.06, 6.47, 2.74 近3年營收↘ : 9682, 12318, 9404 近3年EPS↘ : 0.22, 1.49, 0.02

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.89	28.92	-4.24
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.56	23.95	-20.7
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.24	18.98	-37.15

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	56.5	23.85	3627.3	1531.17	0.3	0.53%	1.26%	3.41	1.49
111	31.4	17.25	20.91	11.49	1.5	4.78%	8.7%	1.98	1.18
110	27.5	17.9	122.6	79.8	0.5	1.82%	2.79%	1.81	1.23
109	28.7	14.7	32.9	16.85	1.0	3.48%	6.8%	1.94	0.95
108	29.45	18.15	42.97	26.48	0.8	2.72%	4.41%	1.97	1.25
107	23.5	15.0	39.29	25.08	0.81	3.45%	5.4%	1.62	1.07
106	24.9	19.15	24.44	18.8	1.23	4.94%	6.42%	1.73	1.31

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
仲琦	1.0% 436(-95.19%)	0.33% 744(-97.18%)	-4.13% 1069(-98.04%)	-10.39% 1658(-98.73%)	2.37% 2710(-99.23%)	15.93% 6073(-99.65%)
加權指數	1.32%	0.91%	0.86%	14.1%	27.47%	29.92%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.2	30.23↗	30.12↗	29.85↘	30.58↘	30.8↘	31.01↘	31.47↘	31.72↘	32.71↗	32.61→	32.27↗	34.33↘	33.26↗	32.64↗
乖離率	-0.1%	0.27%	1.17%	-1.24%	-1.95%	-2.61%	-4.04%	-4.79%	-7.67%	-7.39%	-6.41%	-12.03%	-9.2%	-7.48%
均線開始轉折價位	29.9	29.6	29.75	31.65	31.5	33.5	31.45	33.85	29.65	30.6	30.85	38.75	26.35	27.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
仲琦	75.9%	-11.0%	41.0%	0.0%	-5.0%	16.0%	44.0%
0050	79.4%	17.31%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.69%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.74	6.47	3.06	4.35	4.65
ROE	2.71	10.6	4.03	7.24	7.43
本業收入比	136.51	108.88	96.10	95.51	118.47
自由現金流量	4.42	7.65	-7.96	-14.3	13.09
利息保障倍數	2.95	11.73	10.83	14.61	6.48