輔信 2405 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-15 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.65 (1.03%) 37832張 (+32.26%) 13493張 6576張 11838張季線上 ↗18.51 ↗18.18 ↗18.01 ↗18.08 ↗18.62 ↗18.89 37832張 5.75倍	9.47% 5.08% 4.52% 29.28% 61.73%		5.25 (-73.31%) 19.65	7.81 (-60.25%) 2.68 (-86.36%)	N/A 0.77	N/A N/A	34.34億 66.80億	7.74% 58.35%	計算機系統業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	162.08,N/A (22.41,43.88,65.34)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.61%) 月線斜率0.43	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.87%[112] (N/A) 0 (0.87%)		相對高點相對低點	22.1 (-11.09%) 24-02-26 10.1 (94.55%) 21-09-09	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-14 20日融資使用率趨勢圖	2.17% 11.02% 798 360 0 20.17%←20.55%(-1.85%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	3.96 -11.83 4.42 1.4億(4月) 短跌破長	4.22 21.68 4.57 1.58億(3月)	最近漲停日近期最高股價	24-05-14 20.0 (24-05-15) 21日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-14 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 17%,8%,5%,1% 賣,買,賣,賣,賣,買 (連3賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	64.41 86.27,72.09 19.95,18.8 0.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	59.09 49.48,28.03 up 19.95,18.3 -0.14	投信(張) 05-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	61.26 76.21,68.77 21.5,16.75 0.41	外資(張) 05-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.04%←8.37%(8.0%)	5264 (連3賣轉買) 13.91%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.79,10.87 (1.04,1.57,2.1)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	8.68% 4.02% 8.38% 19.24%	自營商(張) 05-14 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.06%(-16.67%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	11.02% 22.86% 36.76%	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	27.39←30.45(-10.05%) 27.51←26.35(4.4%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.25←0.26 (-3.85%) Q1←Q4 連3降 0.25←0.33 (-24.24%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.43←4.35 (+1.84%) Q1←Q4 第1升 4.43←4.23 (+4.73%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.05←0.02 (+1.84%) Q1←Q4 第1降 -0.05←-0.06 (+4.73%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		6.3←6.62 (-4.83%) Q1←Q4 連5降 6.3←8.66 (-27.25%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		40.29←34.63 (+16.34%) Q1←Q4 第1升 40.29←33.28 (+21.06%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		224.0←261.78 (+16.34%) Q1←Q4 第1降 224.0←315.28 (-28.95%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.07←-0.01 (+800.0%) Q1←Q4 第1升 0.07←-0.02 (-450.0%) Q1←Q1 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.04←0.04 (-200.0%) Q1←Q4 第1降 -0.04←-0.04 (-0.0%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		40.72←43.72 Q1←Q4 第1降 40.72←39.02 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-1.15←0.52 Q1←Q4 第1降 -1.15←-1.43 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.17←-1.1 Q1←Q4 第1升 5.17←-1.41 Q1←Q1 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.59←-0.13 Q1←Q4 第1升 0.59←-0.16 Q1←Q1 5季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.54←-0.07 Q1←Q4 第1升 0.54←-0.12 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/29 輔信第一季財報，預計5/7提報董事會
新聞	113/04/29 【公告】輔信113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/18 【公告】輔信董事會決議分派112年下半年度現金股利 113/04/09 【公告】輔信 2024年3月合併營收1.58億元年增4.23% 113/04/09 《業績-電週邊》輔信3月營收為1.58億元，年增4.23% 113/03/12 【公告】輔信董事會決議113年股東常會事宜 113/03/07 【公告】輔信 2024年2月合併營收1.3億元年增4.97% 113/03/07 《業績-電週邊》輔信2月營收為1.30億元，年增4.97% 113/02/26 醫材小金雞暄達明登興櫃，輔信股價創波段新高 113/02/07 《業績-電週邊》輔信1月營收為1.54億元，年增4.6% 113/02/07 【公告】輔信 2024年1月合併營收1.54億元年增4.6% 113/01/30 拓中東市場，輔信旗下暄達醫學揮軍Arab Health展 113/01/30 《科技》Arab Health 暄達秀先進減壓與傷口管理創新技術 113/01/09 【公告】輔信 2023年12月合併營收1.43億元年增16.58% 113/01/09 《業績-電週邊》輔信12月營收為1.43億元，年增16.58% 112/12/07 【公告】輔信 2023年11月合併營收1.64億元年增23.25% 112/12/07 《業績-電週邊》輔信11月營收為1.64億元，年增23.25% 112/12/04 【公告】輔信受邀參加凱基證券所舉辦之線上法⼈說明會 112/11/29 輔信小金雞暄達醫學IPO通過 112/11/11 《業績-電週邊》輔信10月營收為1.28億元，年減13.22% 112/11/10 【公告】輔信 2023年10月合併營收1.28億元年增-13.22%

近8季毛利率↗ : 41.12, 39.81, 40.01, 39.02, 38.61, 41.39, 43.72, 40.72 近8季營益率↘ : 5.83, -2.27, -4.37, -1.43, -3.25, -0.94, 0.52, -1.15 近8季營收↘ : 496, 413, 403, 423, 397, 455, 435, 443 近8季EPS↘ : 0.11, 0.11, -0.07, -0.02, 0.04, 0.03, -0.01, 0.07

近3年毛利率↗ : 39.01, 40.27, 40.75 近3年營益率↘ : 0.12, 0.41, -1.23 近3年營收↘ : 1842, 1735, 1710 近3年EPS↘ : 0.57, 0.16, 0.04

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	65.34	7.81	-60.25	7.47	-61.98	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.1	22.82	16.13
平均本益比	43.88	5.25	-73.31	11.81	-39.87	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.57	17.06	-13.18
最低價本益比	22.41	2.68	-86.36	16.16	-17.76	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.04	11.3	-42.49

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	19.95	11.5	570.24	328.71	0.17	0.85%	1.48%	1.79	1.08
111	20.1	11.1	125.35	69.22	0.2	1.0%	1.8%	2.15	1.06
110	21.5	10.1	37.62	17.68	N/A	N/A	N/A	2.07	1.03
109	24.6	6.08	145.48	35.96	N/A	N/A	N/A	1.4	0.64
108	18.85	10.6	1616.39	908.95	N/A	N/A	N/A	1.41	1.09
107	22.95	9.38	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.15	0.93
106	25.4	7.82	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.41	0.71

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
輔信	9.47% 13493(180.36%)	9.47% 8274(357.2%)	5.08% 6576(475.27%)	4.52% 11838(219.57%)	29.28% 12412(204.78%)	61.73% 10784(250.81%)
加權指數	2.85%	4.57%	4.62%	13.65%	25.02%	30.69%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.65	18.93↗	18.51↗	18.18↗	18.01↗	18.08↗	18.32↗	18.62↗	18.89↗	18.35↗	18.31↗	18.13↗	17.06↗	16.48↗	16.05↗
乖離率	3.8%	6.16%	8.09%	9.11%	8.68%	7.26%	5.53%	4.02%	7.08%	7.32%	8.38%	15.18%	19.24%	22.43%
均線開始轉折價位	17.95	17.85	18.05	18.65	19.2	19.1	19.05	16.9	17.8	17.2	15.2	13.65	12.1	12.25

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
輔信	59.21%	8.0%	54.0%	-39.0%	55.0%	-40.0%	7.0%
0050	79.4%	21.87%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.47%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-1.23	0.41	0.12	3.18	0.31
ROE	0.38	1.53	5.58	1.82	0.23
本業收入比	-70.00	10.61	0.71	59.14	28.57
自由現金流量	-0.42	-0.29	-3.01	6.02	-3.07
利息保障倍數	6.54	16.96	92.97	18.98	8.52