台揚 2314 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.45 (0.83%) 770張 (-18.39%) 879張 686張 1118張季線下 ↗30.23 ↘30.4 ↗30.57 ↘30.5 ↘31.93 ↘32.3 770張 1.12倍	1.33% 0.16% -8.83% -16.12% -34.73%		N/A N/A 30.45	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.71	N/A N/A	25.20億 76.74億	17.04% 0.0%	通訊設備	2023-12-27	0	泛鴻海集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(6.78%) 月線斜率-0.08	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	96.5 (-68.45%) 21-11-16 29.9 (1.84%) 24-04-22	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-17 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.31% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-49.78 14.38 -61.03 1.69億(4月)	-53.97 1.55 -64.18 1.48億(3月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-09 31.5 (24-05-07) 1日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -11%,-25%,-18%,-6% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	43.75 23.08,11.97 up 31.95,30.0 0.06	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.46 9.82,11.31 look 31.65,27.0 -0.1	投信(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	39.85 2.38,7.59 look 33.15,11.95 -1.22	外資(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.59%←1.25%(27.2%)	210 (連2買) 27.27%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	4.41,6.9 (2.49,3.17,3.86)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.16% -5.73% -11.46% -19.12%	自營商(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.02%←0.01%(100.0%)	2 0.26%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.31% 1.74% 5.45%	大股東(%) 05-17 散戶(%) 近6月趨勢圖	21.7←27.35(-20.66%) 34.87←34.43(1.28%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.45←0.12 (+1108.33%) Q1←Q4 第1升 1.45←0.37 (+291.89%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4.31←4.4 (-2.05%) Q1←Q4 連6降 4.31←12.04 (-64.2%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-1.66←-2.13 (-2.05%) Q1←Q4 第1升 -1.66←-0.43 (-64.2%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		16.46←17.65 (-6.74%) Q1←Q4 連7降 16.46←21.45 (-23.26%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		127.5←156.14 (-18.34%) Q1←Q4 第1降 127.5←73.63 (+73.16%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		389.32←393.46 (-18.34%) Q1←Q4 第1降 389.32←204.72 (+90.17%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.72←-0.98 (+26.53%) Q1←Q4 第1升 -0.72←-0.26 (+176.92%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.67←-0.99 (+32.32%) Q1←Q4 第1升 -0.67←-0.2 (+235.0%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		7.52←5.19 Q1←Q4 第1升 7.52←17.21 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-38.4←-48.46 Q1←Q4 第1升 -38.4←-3.58 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-41.81←-53.32 Q1←Q4 第1升 -41.81←-5.22 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-9.96←-12.94 Q1←Q4 第1升 -9.96←-3.07 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.09←-3.89 Q1←Q4 第1升 -3.09←-0.75 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/16 建漢112/12/20~113/5/16處分台揚901.5萬股，獲利約1.64億元
新聞	113/05/16 【公告】建漢處分台揚科技股份有限公司股權 113/05/10 【公告】台揚 2024年4月合併營收1.69億元年增-49.79% 113/05/10 《業績-通網》台揚4月營收為1.69億元，年減49.79% 113/05/02 台揚擬私募現增發行普通股 113/05/02 【公告】台揚董事會決議擬以私募方式辦理現金增資發行普通股 113/04/10 【公告】台揚 2024年3月合併營收1.48億元年增-53.97% 113/04/10 《業績-通網》台揚3月營收為1.48億元，年減53.97% 113/03/08 《業績-通網》台揚2月營收為1.46億元，年減66.40% 113/03/08 【公告】台揚 2024年2月合併營收1.46億元年增-66.4% 113/03/06 【公告】台揚董事會決議股利分派 113/02/19 【公告】台揚法人董事改派代表人 113/02/07 【公告】台揚 2024年1月合併營收1.37億元年增-69.38% 113/02/07 《業績-通網》台揚1月營收為1.37億元，年減69.38% 113/01/10 《業績-通網》台揚12月營收為1.11億元，年減72.97% 113/01/10 【公告】台揚 2023年12月合併營收1.11億元年增-72.97% 112/12/28 台揚開放網路、低軌衛星營運雙主軸，行動寬頻明年續加溫 112/12/25 《通網股》台揚12月27日受邀法說 112/12/15 《通網股》台揚現增發行1400萬股股款全數收足 112/12/12 《通網股》台揚現增股款催繳 112/12/08 【公告】台揚 2023年11月合併營收1.41億元年增-65.74%

近8季毛利率↘ : 14.08, 13.03, 16.81, 17.21, 13.54, 9.37, 5.19, 7.52 近8季營益率↘ : -8.76, -7.17, -8.19, -3.58, -8.92, -26.43, -48.46, -38.4 近8季營收↘ : 1027, 1301, 1221, 1204, 1038, 671, 440, 431 近8季EPS↘ : -0.54, -0.4, -0.51, -0.26, -0.49, -0.86, -0.98, -0.72

近3年毛利率↘ : 13.11, 14.04, 12.93 近3年營益率↘ : -12.09, -9.34, -15.7 近3年營收↘ : 3930, 4482, 3354 近3年EPS↘ : -1.97, -2.06, -2.6

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	3.86	26.65	-12.48
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.17	21.92	-28.01
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.49	17.19	-43.55

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	53.0	35.05	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	5.93	4.14
111	79.7	33.15	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	8.4	2.65
110	96.5	27.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	10.36	2.68
109	35.5	11.95	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.18	1.03
108	31.05	19.35	3912.3	2438.1	N/A	N/A	N/A	2.51	1.62
107	33.9	15.15	164.28	73.42	0.2	0.59%	1.32%	2.83	1.26
106	41.9	24.4	65.58	38.19	0.2	0.48%	0.82%	3.58	2.5

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台揚	1.33% 879(-12.32%)	-1.62% 685(12.47%)	0.16% 686(12.28%)	-8.83% 1118(-31.12%)	-16.12% 1392(-44.65%)	-34.73% 1209(-36.26%)
加權指數	1.92%	3.58%	8.87%	13.36%	23.8%	31.56%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.45	30.23↗	30.23↗	30.4↘	30.57↗	30.5↘	30.78↘	31.93↘	32.3↘	33.69↘	33.92↘	34.39↘	36.14↘	37.65↘	38.64↘
乖離率	0.73%	0.73%	0.16%	-0.39%	-0.16%	-1.07%	-4.64%	-5.73%	-9.62%	-10.23%	-11.46%	-15.74%	-19.12%	-21.2%
均線開始轉折價位	30.4	30.15	31.0	30.0	30.95	33.2	34.35	33.9	39.2	41.4	35.3	45.8	48.6	41.55

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台揚	81.6%	-20.0%	-4.0%	-49.0%	138.0%	6.0%	19.0%
0050	79.4%	23.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.23%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔	✔	✔		✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-15.7	-9.34	-12.09	-3.47	0.22
ROE	-31.3	-24.08	-20.54	-3.76	0.06
本業收入比	95.13	89.91	103.71	169.14	118.18
自由現金流量	-3.19	-6.37	-16.3	-0.75	2.28
利息保障倍數	-5.82	-8.59	-21.65	-4.22	1.46