科風 3043 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
33.0 (10.0%) 518張 (+153.54%) 188張 128張 197張季線下 ↗30.5 ↗30.32 ↗30.34 ↗30.44 ↗31.06 ↘32.01 518張 4.05倍	10.0% 4.43% -7.69% -12.12% -14.06%		N/A N/A 33.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.51	N/A N/A	3.90億 11.69億	1.15% 0.0%	UPS	2023-12-27	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.0%) 月線斜率0.18	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	69.9 (-52.79%) 23-08-30 3.38 (876.33%) 21-11-15	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-15 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 1.33% -8 0 0 15.67%←15.78%(-0.7%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-45.56 -8.91 -49.12 0.62億(4月)	-58.35 84.36 -50.28 0.68億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-30 33.0 (24-05-16) 25日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 37%,19%,14%,2% 賣,買,賣,買,買,買 (連3買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	66.31 100.0,41.67 33.5,32.65 0.24	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)	隔日沖買超
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.32 45.58,19.73 up 33.5,29.65 0.01	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.62 8.32,7.95 up 49.8,14.95 -1.93	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.31%←1.13%(15.93%)	25 (連8買) 4.83%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.83,16.39 (2.66,12.11,21.56)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	8.41% 3.09% -4.51% -13.75%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.27%←2.31%(-1.73%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.33% 2.58% 6.32%	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	15.94←13.48(18.25%) 40.85←41.82(-2.32%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.22←0.21 (+4.76%) Q1←Q4 第1升 0.22←0.31 (-29.03%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.73←1.77 (-2.26%) Q1←Q4 連3降 1.73←3.52 (-50.85%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.07←-0.35 (-2.26%) Q1←Q4 第1升 -0.07←0.03 (-50.85%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.36←3.29 (+2.13%) Q1←Q4 第1升 3.36←4.34 (-22.58%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←139.67 (-100.0%) Q1←Q4 第1降 0.0←76.4 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←207.1 (-100.0%) Q1←Q4 第1降 0.0←138.71 Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.37←-1.86 (+119.89%) Q1←Q4 第1升 0.37←0.24 (+54.17%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.21←-1.03 (+79.61%) Q1←Q4 第1升 -0.21←0.05 (-520.0%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←12.84 Q1←Q4 連3降 0.0←18.29 Q1←Q1 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←-19.63 Q1←Q4 第1升 0.0←0.83 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←-38.9 Q1←Q4 第1升 0.0←2.8 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.0←-16.67 Q1←Q4 第1升 0.0←2.45 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.0←-4.76 Q1←Q4 第1升 0.0←0.94 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/26 證交所4/26暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/10 【公告】科風113年03月份自結合併營收情形 113/04/10 【公告】科風 2024年3月合併營收6776.3萬元年增-58.35% 113/04/10 《業績-其他電》科風3月營收為0.68億元，年減58.35% 113/03/26 【公告】科風稽核主管異動 113/03/15 【公告】科風董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/15 【公告】科風董事會通過股利分派情形 113/03/09 《業績-其他電》科風2月營收為0.37億元，年減60.46% 113/03/08 【公告】科風113年02月份自結合併營收情形 113/03/08 【公告】科風 2024年2月合併營收3675.5萬元年增-60.46% 113/03/01 【公告】科風獨立董事辭任 113/02/07 【公告】科風113年1月自結合併營收情形 113/02/07 【公告】科風 2024年1月合併營收6826.5萬元年增-25.71% 113/02/07 《業績-其他電》科風1月營收為0.68億元，年減25.71% 113/01/10 【公告】科風112年12月份自結合併營收情形 113/01/10 【公告】科風 2023年12月合併營收6429.5萬元年增-51.06% 113/01/10 《業績-其他電》科風12月營收為0.64億元，年減51.06% 112/12/25 【公告】科風召開法說會相關訊息 112/12/08 【公告】科風112年11月份自結合併營收情形 112/12/08 《業績-其他電》科風11月營收為0.56億元，年減59.17% 112/12/08 【公告】科風 2023年11月合併營收5623.4萬元年增-59.17%

近8季毛利率↘ : 22.56, 19.96, 26.74, 18.29, 25.28, 22.94, 12.84, 0.0 近8季營益率↘ : 2.69, 2.36, 11.22, 0.83, 11.15, 9.42, -19.63, 0.0 近8季營收↘ : 306, 364, 388, 352, 405, 393, 177, 173 近8季EPS↘ : 0.27, 0.16, 0.32, 0.24, 1.5, 0.0, -1.86, 0.37

近3年毛利率↗ : 16.66, 23.22, 21.08 近3年營益率↗ : -6.35, 3.63, 3.79 近3年營收↗ : 998, 1263, 1327 近3年EPS↘ : -0.01, 2.66, -0.12

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	21.56	353.44	971.03
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	12.11	198.53	501.59
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.66	43.61	32.15

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	69.9	25.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	15.25	2.78
111	35.0	3.41	13.12	1.28	N/A	N/A	N/A	27.11	2.66
110	5.51	3.38	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	10.5	5.15
109	14.95	1.11	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	20.61	1.48
108	3.24	1.6	1.64	0.81	N/A	N/A	N/A	17.78	2.04
107	3.16	1.87	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	32.56	11.11
106	4.05	2.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	95.0	5.51

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
科風	10.0% 188(174.77%)	8.91% 140(268.99%)	4.43% 128(303.4%)	-7.69% 197(162.81%)	-12.12% 320(61.84%)	-14.06% 774(-33.02%)
加權指數	2.88%	4.79%	4.94%	14.32%	24.38%	31.61%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
33.0	30.9↗	30.5↗	30.32↗	30.34↗	30.44↗	30.62↗	31.06↗	32.01↘	33.83↘	34.05↘	34.56↘	38.26↘	38.26↘	38.63↘
乖離率	6.8%	8.2%	8.84%	8.77%	8.41%	7.77%	6.25%	3.09%	-2.45%	-3.08%	-4.51%	-13.75%	-13.75%	-14.57%
均線開始轉折價位	30.0	30.15	30.2	31.0	30.4	32.65	33.2	35.0	38.75	39.5	35.4	36.0	38.05	39.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
科風	1402.02%	-19.0%	39.0%	572.0%	-21.0%	109.0%	-26.0%
0050	79.4%	23.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	6.73%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	3.79	3.63	-6.35	-2.49	7.01
ROE	-0.18	39.81	-3.64	-51.98	109.75
本業收入比	625.00	46.46	2100.00	57.78	111.84
自由現金流量	1.29	0.7	-0.14	-0.19	0.35
利息保障倍數	1.46	8.04	0.72	-2.52	6.40