環科 2413 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
24.35 (0.41%) 99張 (+10.62%) 169張 176張 328張季線下 ↗24.08 ↘24.15 ↗24.3 ↘24.26 ↘25.33 ↘26.32 99張 0.56倍	2.53% 0.83% -18.7% -9.81% -26.99%		13.09 (-46.26%) 24.35	18.28 (-24.93%) 7.89 (-67.6%)	N/A 0.92	N/A N/A	12.74億 30.88億	30.99% 15.48%	被動元器件		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	41.1,N/A (13.36,22.16,30.96)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.64% 帶寬窄) 月線斜率-0.16	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.82%[112] (N/A) 0 (0.82%)		相對高點相對低點	44.75 (-45.59%) 23-04-18 16.05 (51.71%) 21-08-20	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-16 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0% 2 -1 0 15.13%←15.52%(-2.51%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-43.63 -16.45 -35.21 2.28億(4月)	-44.51 41.61 -32.49 2.72億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-30 24.65 (24-05-06)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -1%,-1%,7%,4% 買,賣,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	43.25 62.5,52.78 24.5,23.6 0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	38.57 10.71,6.35 up 24.5,23.5 -0.33	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.1 4.0,6.98 look 25.25,23.5 -1.02	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.77%←0.43%(79.07%)	10 (連7買) 10.1%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.51,16.06 (1.33,1.68,2.03)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.37% -7.48% -11.52% -14.74%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.43%←0.44%(-2.27%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	55.41←56.37(-1.7%) 18.42←18.05(2.05%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.55←0.6 (-8.33%) Q1←Q4 連2降 0.55←2.06 (-73.3%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.42←10.07 (-16.39%) Q1←Q4 連2降 8.42←12.47 (-32.48%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.28←-0.23 (-16.39%) Q1←Q4 連2降 -0.28←0.2 (-32.48%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		17.25←18.23 (-5.38%) Q1←Q4 連4降 17.25←20.69 (-16.63%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		57.18←60.45 (-5.41%) Q1←Q4 第1降 57.18←58.98 (-3.05%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		221.02←199.89 (-5.41%) Q1←Q4 連2升 221.02←172.03 (+28.48%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.07←-0.33 (+121.21%) Q1←Q4 第1升 0.07←0.31 (-77.42%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.31←-0.14 (-121.43%) Q1←Q4 連2降 -0.31←0.21 (-247.62%) Q1←Q1 14季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		13.22←15.29 Q1←Q4 連2降 13.22←12.52 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-3.37←-2.32 Q1←Q4 連2降 -3.37←1.61 Q1←Q1 15季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.98←-4.11 Q1←Q4 第1升 0.98←3.17 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		0.41←-2.01 Q1←Q4 第1升 0.41←1.92 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.32←-0.69 Q1←Q4 第1升 0.32←0.86 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/15 環科 113年第1季綜合損益表，每股盈餘0.07元(更新) 113/05/15 環科更正第一季合併財報XBRL資金貸與他人及為他人背書保證會計師核閱數淨值
新聞	113/05/15 【公告】環科更正113年第1季合併財務報告(XBRL)申報揭露資訊 113/05/08 《業績-電零組》環科4月營收為2.28億元，年減43.64% 113/05/08 【公告】環科 2024年4月合併營收2.28億元年增-43.64% 113/04/30 【公告】環科113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】環科 2024年3月合併營收2.72億元年增-44.52% 113/04/10 《業績-電零組》環科3月營收為2.72億元，年減44.52% 113/03/12 【公告】環科董事會決議股利分派 113/03/08 【公告】環科 2024年2月合併營收1.92億元年增-56.2% 113/03/08 《業績-電零組》環科2月營收為1.92億元，年減56.20% 113/02/06 【公告】環科 2024年1月合併營收3.77億元年增19.13% 113/02/06 《業績-電零組》環科1月營收為3.77億元，年增19.13% 113/01/16 環科：訂單第三季可回升 113/01/13 《電零組》車用及網通佈局發酵環科今年成長可期 113/01/09 【公告】環科 2023年12月合併營收2.93億元年增-39.93% 113/01/09 《業績-電零組》環科12月營收為2.93億元，年減39.93% 113/01/06 環科40週年慶董座歐正明捐500張環科股票做公益 112/12/10 《電零組》環科車用雷達奏捷 112/12/09 環科車用雷達奏捷 112/12/07 【公告】代子公司UMEC INVESTMENT (BVI) CO.,LTD.決議辦理減資 112/12/07 【公告】變更環科之子公司「Global Development Company Ltd.」及「環隆科技(越南)責任有限公司」之投資架構。

近8季毛利率↘ : 17.81, 17.66, 19.74, 12.52, 14.4, 17.49, 15.29, 13.22 近8季營益率↘ : 6.45, 6.24, 8.35, 1.61, 2.6, 4.95, -2.32, -3.37 近8季營收↘ : 1229, 1315, 1392, 1247, 1170, 1180, 1007, 842 近8季EPS↘ : 0.34, 0.81, 0.7, 0.31, 0.12, 0.73, -0.33, 0.07

近3年毛利率↘ : 15.48, 17.35, 14.88 近3年營益率↗ : 1.41, 5.32, 1.86 近3年營收↗ : 4040, 4834, 4604 近3年EPS↗ : 0.35, 2.06, 0.84

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	30.96	18.28	-24.93	16.65	-31.62	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.03	32.6	33.88
平均本益比	22.16	13.09	-46.26	19.07	-21.68	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.68	26.98	10.8
最低價本益比	13.36	7.89	-67.6	21.49	-11.75	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.33	21.36	-12.28

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	44.75	23.5	53.62	28.16	0.2	0.45%	0.85%	2.59	1.5
111	31.0	17.3	14.97	8.35	0.5	1.61%	2.89%	1.96	1.2
110	35.0	16.05	98.78	45.3	N/A	N/A	N/A	2.62	1.33
109	27.85	8.01	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.24	0.63
108	39.0	14.9	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.94	1.18
107	45.35	17.0	822.78	308.43	N/A	N/A	N/A	3.15	1.19
106	24.0	10.4	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.61	0.69

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
環科	2.53% 169(-41.71%)	0.41% 169(-41.52%)	0.83% 176(-43.98%)	-18.7% 328(-69.85%)	-9.81% 582(-83.01%)	-26.99% 878(-88.74%)
加權指數	2.88%	4.79%	4.94%	14.32%	24.38%	31.61%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
24.35	24.23↗	24.08↗	24.15↘	24.3↗	24.26↘	24.5↘	25.33↘	26.32↘	27.33↘	27.46↘	27.52↘	27.67↘	28.56↘	29.47↘
乖離率	0.5%	1.12%	0.83%	0.21%	0.37%	-0.61%	-3.87%	-7.48%	-10.9%	-11.33%	-11.52%	-12.0%	-14.74%	-17.37%
均線開始轉折價位	23.75	24.2	24.65	24.0	25.1	26.55	27.65	30.0	31.0	29.4	25.85	32.15	33.55	35.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
環科	41.16%	-19.0%	12.0%	9.0%	-13.0%	20.0%	-17.0%
0050	79.4%	24.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.09%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.86	5.32	1.41	0.42	-3.12
ROE	5.23	13.45	2.56	-0.88	-11.61
本業收入比	66.15	78.12	96.61	-76.19	64.41
自由現金流量	3.67	0.99	-3.36	6.08	-3.76
利息保障倍數	4.66	10.72	3.19	0.28	-5.66