訊舟 3047 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [注]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.35 (1.84%) 38600張 (-2.99%) 28962張 9731張 8596張季線上短漲多 ↗18.35 ↗16.66 ↗15.79 ↗15.55 ↗15.33 ↗15.99 38600張 3.97倍	14.16% 36.75% -2.76% 41.76% 26.06%		N/A N/A 19.35	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.81	N/A N/A	21.74億 41.30億	5.42% 0.0%	通訊設備		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(57.02% 帶寬大) 月線斜率1.57	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	21.3 (-9.15%) 24-02-21 9.65 (100.52%) 21-08-20	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-16 20日融資使用率趨勢圖	9.16% 0% 1558 59 1 26.54%←19.77%(34.24%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	73.1 75.03 5.03 18個月新高 5.76億(4月) 短突破長	-15.03 9.85 -15.04 3.29億(3月)	最近漲停日近期最高股價	24-02-20 20.35 (24-05-17) 57日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-16 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 3%,-3%,-3%,-2% 買,賣,賣,賣,賣,買 (連4賣轉買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	82.17 83.19,91.41 down 19.65,19.25 0.58	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	68.05 74.0,34.89 19.65,18.45 0.12	投信(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	60.39 76.79,41.67 19.65,16.9 0.05	外資(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.18%←2.81%(-22.42%)	-974 (連3賣) 2.52%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.67,11.38 (0.84,1.09,1.34)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	24.44% 21.01% 21.24% 24.44%	自營商(張) 05-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.28%←0.21%(33.33%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 05-10 散戶(%) 近6月趨勢圖	27.79←26.35(5.46%) 28.74←29.95(-4.04%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.25←0.94 (+32.98%) Q1←Q4 第1升 1.25←1.25 (0.0%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		9.59←9.92 (-3.33%) Q1←Q4 連2降 9.59←11.43 (-16.1%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-2.06←-0.87 (-3.33%) Q1←Q4 連2降 -2.06←-0.54 (-16.1%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		20.11←14.43 (+39.36%) Q1←Q4 連3升 20.11←15.27 (+31.7%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		72.99←82.06 (-11.05%) Q1←Q4 第1降 72.99←83.91 (-13.01%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		192.43←174.08 (-11.05%) Q1←Q4 連2升 192.43←166.7 (+15.43%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.29←-0.28 (-3.57%) Q1←Q4 連3降 -0.29←0.02 (-1550.0%) Q1←Q1 12季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.46←-0.08 (-475.0%) Q1←Q4 第1降 -0.46←0.08 (-675.0%) Q1←Q1 多季新低
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		14.86←24.72 Q1←Q4 連2降 14.86←22.44 Q1←Q1 多季新低
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-21.47←-8.76 Q1←Q4 連2降 -21.47←-4.72 Q1←Q1 多季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-15.88←-13.39 Q1←Q4 連2降 -15.88←-5.88 Q1←Q1 多季新低
ROE QoQ ROE YoY		-5.1←-4.33 Q1←Q4 連2降 -5.1←-2.0 Q1←Q1 多季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-2.11←-1.87 Q1←Q4 連2降 -2.11←-0.8 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/16 訊舟自結4月合併獲利3800萬元，每股稅後0.18元 113/05/16 證交所5月15日公告18種有價證券注意交易資訊
新聞	113/05/16 【公告】訊舟係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務、業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 113/05/08 營收速報 - 訊舟(3047)4月營收5.76億元年增率高達73.11％ 113/05/08 【公告】訊舟 2024年4月合併營收5.76億元年增73.11% 113/05/08 《業績-通網》訊舟4月營收為5.76億元，年增73.11% 113/04/30 【公告】訊舟113年第一季合併財務報告董事會召開日期 113/04/09 《業績-通網》訊舟3月營收為3.29億元，年減15.03% 113/04/09 【公告】訊舟 2024年3月合併營收3.29億元年增-15.03% 113/03/07 【公告】訊舟 2024年2月合併營收3億元年增-16.4% 113/03/07 《業績-通網》訊舟2月營收為3.00億元，年減16.40% 113/03/04 【公告】訊舟董事會決議不分派股利 113/03/04 【公告】訊舟不繼續辦理112年股東常會通過之私募有價證券案 113/03/04 【公告】訊舟董事會決議辦理現金增資私募普通股案 113/03/04 【公告】訊舟董事會決議113年股東常會召開日期及相關事宜 113/02/06 【公告】訊舟 2024年1月合併營收3.3億元年增-13.8% 113/02/06 《業績-通網》訊舟1月營收為3.30億元，年減13.80% 113/01/08 《業績-通網》訊舟12月營收為3.01億元，年減43.07% 113/01/08 【公告】訊舟 2023年12月合併營收3.01億元年增-43.07% 112/12/07 【公告】訊舟 2023年11月合併營收3.28億元年增-29.2% 112/12/07 《業績-通網》訊舟11月營收為3.28億元，年減29.20% 112/11/21 熱門股－訊舟跌深反彈強攻漲停

近8季毛利率↘ : 24.13, 26.61, 22.98, 22.44, 24.52, 27.57, 24.72, 14.86 近8季營益率↘ : 2.58, 3.5, 3.84, -4.72, -5.84, -3.59, -8.76, -21.47 近8季營收↘ : 1497, 1620, 1449, 1143, 1054, 1071, 992, 959 近8季EPS↘ : 0.47, 0.6, 0.07, 0.02, 0.09, 0.02, -0.28, -0.29

近3年毛利率↗ : 22.45, 24.37, 24.77 近3年營益率↘ : -0.72, 2.6, -5.66 近3年營收↘ : 5248, 5963, 4260 近3年EPS↗ : -0.29, 1.14, -0.15

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.34	15.25	-21.19
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.09	12.41	-35.89
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.84	9.56	-50.59

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課
公司若有發行可轉債, 要留意可轉債大量轉換和劵償對股價的影響

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	17.7	12.9	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.41	1.1
111	19.65	10.25	16.78	8.75	0.98	4.99%	9.56%	1.66	0.87
110	15.2	9.2	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.31	0.81
109	16.9	5.45	35.1	11.32	0.29	1.72%	5.32%	1.48	0.49
108	12.75	8.91	45.15	31.55	0.15	1.18%	1.68%	1.13	0.87
107	11.55	7.66	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.1	0.77
106	11.9	9.61	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.95	0.86

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
訊舟	14.16% 28962(33.28%)	34.38% 17559(119.82%)	36.75% 9731(296.67%)	-2.76% 8596(349.0%)	41.76% 7454(417.83%)	26.06% 4718(717.98%)
加權指數	2.88%	4.79%	4.94%	14.32%	24.38%	31.61%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.35	19.13↗	18.35↗	16.66↗	15.79↗	15.55↗	15.37↗	15.33↗	15.99↗	16.05↗	16.04↗	15.96↗	15.46↗	15.55↗	15.58↗
乖離率	1.15%	5.45%	16.15%	22.55%	24.44%	25.89%	26.22%	21.01%	20.56%	20.64%	21.24%	25.16%	24.44%	24.2%
均線開始轉折價位	16.95	15.6	14.7	14.2	14.45	15.45	16.4	17.4	15.5	16.0	13.2	16.3	15.25	16.95

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
訊舟	74.46%	16.0%	3.0%	3.0%	4.0%	39.0%	16.0%
0050	79.4%	24.13%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	8.09%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5.66	2.6	-0.72	5.87	3.24
ROE	-8.21	8.33	-2.44	8.17	6.23
本業收入比	105.24	52.01	70.37	132.97	76.07
自由現金流量	2.66	2.25	-8.98	5.16	6.23
利息保障倍數	-4.98	8.88	-1.04	11.00	8.05